ANALIS MARKET (07/1/2026): IHSG Diprediksi Kembali Menguat

Pasardana.id – Riset harian Kiwoom Sekuritas menyebutkan, Indeks saham Amerika Serikat sekali lagi mencapai rekor tertinggi dalam perdagangan Selasa (01/06/26).

S&P 500 naik 0,6%, Nasdaq 100 menguat 0,7%, sementara Dow Jones Industrial Average melonjak 1% atau 484 poin, ditutup pada rekor tertinggi sepanjang masa di 49.462,08 dan menembus level 49.000 untuk pertama kalinya.

Kenaikan pasar didorong oleh reli saham kecerdasan buatan (AI), yang mengimbangi kelemahan di sektor energi; sektor energi telah mengalami reli sehari sebelumnya setelah penangkapan Presiden Venezuela Nicolás Maduro oleh pasukan AS.

-Optimisme AI meningkat setelah CES (Consumer Electronics Show, pameran teknologi terbesar di dunia yang diadakan setiap awal Januari di Las Vegas), setelah NVIDIA mengumumkan bahwa platform AI generasi berikutnya, Vera Rubin, telah memasuki produksi penuh, bersamaan dengan peluncuran model AI sumber terbuka Alpamayo untuk kendaraan otonom. Permintaan akan AI dilaporkan meroket, memicu reli berkelanjutan pada saham teknologi dan semikonduktor. Saham memori melonjak signifikan, dengan Micron naik 10%, SanDisk meroket 23%, dan Western Digital naik hampir 17%, mencerminkan ekspektasi harga memori yang lebih tinggi yang didorong oleh kebutuhan pusat data dan komputasi canggih.

SENTIMEN PASAR: Sentimen risiko global tetap kuat meskipun ketegangan geopolitik meningkat. Investor cenderung mengabaikan risiko geopolitik jangka pendek dan lebih fokus pada momentum pasar, khususnya tema AI dan pengeluaran infrastruktur teknologi. Di sisi lain, indikasi perilaku penghindaran risiko selektif muncul, dibuktikan dengan lonjakan saham pertahanan Eropa dan kenaikan tajam logam industri seperti tembaga, di tengah ekspektasi peningkatan pengeluaran pertahanan global.

PERANG DAGANG: Potensi pengalihan ekspor minyak Venezuela dari China ke Amerika Serikat telah menjadi titik fokus baru dalam dinamika perdagangan dan geopolitik. Pembicaraan antara pejabat Caracas dan Washington telah membuka kemungkinan untuk mengalihkan pasokan minyak Venezuela ke kilang AS, yang mampu memproses minyak mentah berat Venezuela. Langkah ini berpotensi mengurangi peran China sebagai pembeli utama minyak Venezuela sekaligus membentuk kembali aliran energi global di tengah meningkatnya sanksi dan tekanan geopolitik.

REGULASI & KEBIJAKAN: Pasar memfokuskan perhatiannya pada arah kebijakan moneter Amerika Serikat. Beberapa pejabat Federal Reserve menyampaikan pandangan mereka menjelang rilis data tenaga kerja. Gubernur Federal Reserve Stephen Miran menyatakan bahwa kebijakan saat ini masih terlalu ketat dan menghambat pertumbuhan ekonomi, menunjukkan bahwa pemotongan suku bunga lebih dari 100 bps pada tahun 2026 berpotensi dapat dibenarkan. Ia menekankan bahwa inflasi inti mendekati target dan kebijakan yang terlalu ketat berisiko menghambat pertumbuhan sebelum waktunya.

-Dalam kebijakan energi dan luar negeri, pemerintahan AS membahas langkah-langkah untuk merevitalisasi industri minyak Venezuela setelah operasi militer dan penangkapan Nicolás Maduro. Dengan cadangan minyak terbesar di dunia sekitar 300 miliar barel, Venezuela dipandang strategis tidak hanya untuk pasar energi tetapi juga dalam konteks mempertahankan dominasi petrodolar di tengah meningkatnya penggunaan mata uang non-Dolar dalam perdagangan minyak global.

PENDAPATAN TETAP & MATA UANG: Imbal hasil obligasi Treasury AS naik sedikit sebesar 1–2 bps, mencerminkan sikap pasar yang lebih hati-hati menjelang rilis data tenaga kerja AS. Sebaliknya, imbal hasil obligasi Zona Euro turun 2–3 bps, dengan imbal hasil obligasi Schatz Jerman 2 tahun turun ke level terendah satu bulan sebesar 2,10%.

Indeks Dolar menguat sebesar 0,3%, sementara Franc Swiss menjadi mata uang G10 dengan penurunan terbesar. Di pasar negara berkembang, Peso Chili menjadi pemenang terbesar dengan apresiasi sekitar 1%. Pelemahan Franc Swiss terjadi meskipun ketegangan geopolitik meningkat, yang menegaskan bahwa pasar belum sepenuhnya memasuki mode safe-haven.

PASAR EROPA & ASIA: Saham-saham Eropa ditutup lebih tinggi dan mencapai rekor baru dalam perdagangan Selasa, dengan indeks Pan-Eropa STOXX 600 naik 0,6% dan tetap di atas level 600 poin setelah Goldman Sachs menaikkan target 12 bulan untuk indeks tersebut, menilai bahwa tren pertumbuhan pasar berlanjut meskipun diperkirakan pengembalian moderat tahun ini. Di bursa utama, DAX Jerman naik tipis 0,1% setelah mencapai rekor intraday, CAC 40 Prancis naik 0,3%, sementara pasar Inggris mencatat kinerja terbaik dengan kenaikan 1,2%.

Sentimen pasar didukung oleh data inflasi Zona Euro yang mendingin lebih cepat dari yang diperkirakan, dengan inflasi Jerman turun menjadi 2,0% dari 2,6%, Prancis menjadi 0,7%, dan Spanyol menjadi 3,0%, memperkuat pandangan bahwa tekanan harga mereda dan ekonomi Eropa tetap tangguh, meskipun para pembuat kebijakan belum memberi sinyal penurunan suku bunga lebih lanjut dalam waktu dekat.

-Di Asia, pasar saham melanjutkan reli yang kuat. Jepang memimpin dengan TOPIX melonjak 1,5% ke rekor baru 3.534,46, sementara Nikkei 225 naik 0,7%, didukung oleh saham teknologi dan semikonduktor. Di Hong Kong, Hang Seng naik 1,2% dan Hang Seng TECH hampir 2%. Di Tiongkok, CSI 300 naik 0,5% dan Shanghai Composite naik 0,6%. Korea Selatan terkoreksi sedikit sebesar 0,4% dari rekor tertinggi menjelang rilis pendapatan Samsung Electronics, dengan pasar memantau prospek harga chip memori dan permintaan AI.

KOMODITAS: Harga minyak melemah sekitar 2% setelah reli sebelumnya, karena pasar mempertimbangkan dampak geopolitik aktual Venezuela terhadap pasokan global. Minyak WTI AS diperdagangkan sekitar USD 57/barel. Data dari American Petroleum Institute menunjukkan penurunan stok minyak mentah AS sekitar 2,8 juta barel, bertentangan dengan ekspektasi peningkatan, tetapi kenaikan tajam stok bensin dan distilat membatasi sentimen harga.

-Di sektor logam, reli berlanjut dengan kuat. Tembaga naik 2% ke rekor tertinggi baru, didorong oleh ekspektasi pengeluaran infrastruktur dan pertahanan global. Nikel melonjak sekitar 10% ke level tertinggi 18 bulan, sementara perak, platinum, dan paladium masing-masing naik sekitar 6%.

AGENDA EKONOMI HARI INI: Jerman: Tingkat Pengangguran Desember, Penjualan Ritel November. Zona Euro: Inflasi Desember (Flash). Amerika Serikat: Data Ketenagakerjaan Sektor Swasta ADP Desember, Lowongan Kerja JOLTS November, Data Jasa ISM Desember, Inventaris Minyak EIA, dan pernyataan dari Wakil Ketua Federal Reserve Michelle Bowman.

INDONESIA: Pajak Minimum Global (GMT) adalah aturan pajak internasional dari Organisasi untuk Kerja Sama Ekonomi dan Pembangunan (OECD) yang menetapkan tarif pajak minimum 15% untuk perusahaan multinasional guna mencegah pengalihan keuntungan ke negara-negara dengan pajak rendah. Saat ini, Amerika Serikat telah memilih skema pajak "berdampingan", yang berarti tidak menerapkan versi OECD dari GMT tetapi terus menerapkan versi domestik AS dari pajak minimum. Meskipun demikian, Indonesia telah menerapkan Pajak Tambahan Minimum Domestik Berkualifikasi (QDMTT), yang memungkinkan Indonesia untuk memungut pajak tambahan jika perusahaan multinasional, termasuk dari AS, membayar tarif pajak efektif di bawah 15% di Indonesia. Ini berarti bahwa kebijakan baru AS tidak mengganggu penerimaan pajak Indonesia, dan peta jalan reformasi pajak global Indonesia tetap sesuai rencana.

INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN: JCI mencetak rekor penutupan baru di 8.933,61 (Tertinggi Sepanjang Masa intraday: 8.940,11), menguat 74,4 poin / +0,84% didukung oleh pembelian bersih dari investor asing sebesar Rp 590,94 miliar (seluruh pasar). Mayoritas sektor mencatatkan kenaikan, dengan 10 indeks sektoral berada di zona hijau dan hanya 1 di zona merah. Tiga sektor pemenang teratas adalah: IDX Bahan Baku +3,35%, Industri +2,14%, dan Energi +1,62%. Berikut adalah 5 saham dengan pembelian bersih asing terbesar pada hari Selasa (nilai > Rp 100 miliar): RAJA BBCA BBRI PTRO ANTM. Secara teknis, JCI menciptakan bentuk candlestick yang mirip dengan Hanging Man di sekitar area Resistance 8.950 – 9.000, yang bisa menjadi TARGET untuk Efek Januari.

“Kami mengingatkan investor/trader untuk mempertahankan Trailing Stops sambil mengoptimalkan keuntungan,” sebut analis Kiwoom Sekuritas dalam riset Rabu (07/1).