ANALIS MARKET (08/1/2026): Waspadai Overbought!

Pasardana.id – Riset harian Kiwoom Sekuritas menyebutkan, Wall Street ditutup lebih rendah pada hari Rabu (01/07/26) setelah S&P 500 dan Dow Jones sempat mencapai rekor intraday baru, karena investor melakukan aksi ambil untung pada saham-saham chip dan mencerna data ketenagakerjaan AS yang beragam. Dow Jones turun 0,94% menjadi 48.996,08, S&P 500 melemah 0,34% menjadi 6.920,93, sementara Nasdaq Composite naik tipis 0,16% menjadi 23.584,28. Saham-saham teknologi mendapat dukungan dari optimisme AI, dengan Alphabet naik 2%, tetapi tekanan di sektor semikonduktor (tidak termasuk Nvidia) menahan pasar. Sektor keuangan dan pertahanan juga berada di bawah tekanan, dipicu oleh penurunan 2,3% pada saham JPMorgan Chase dan pelemahan saham kontraktor pertahanan setelah pernyataan Presiden AS mengenai pembatasan dividen dan pembelian kembali saham.

SENTIMEN PASAR: Sentimen pasar global menjadi lebih berhati-hati setelah reli awal tahun yang kuat, dengan investor mulai mempertimbangkan risiko valuasi tinggi di Wall Street. Data tenaga kerja AS menunjukkan gambaran yang tidak merata: JOLTS Job Openings menunjukkan lowongan kerja November turun lebih dalam dari yang diperkirakan menjadi 7,146 juta, sementara ADP Employment Change menyatakan penggajian swasta Desember naik sebesar 41.000, di bawah ekspektasi 49.000. Meskipun terjadi penurunan PHK dan peningkatan indeks ketenagakerjaan jasa ISM, pasar memandang pasar tenaga kerja melemah tetapi belum runtuh. Fokus utama sekarang tertuju pada laporan Non-farm Payrolls dan tingkat pengangguran AS yang akan dirilis Jumat, yang berpotensi menentukan arah kebijakan suku bunga Federal Reserve tahun ini.

PENDAPATAN TETAP & MATA UANG: Imbal hasil obligasi Treasury AS melemah karena pasar mengevaluasi data ekonomi dan menunggu laporan ketenagakerjaan lebih lanjut. Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun turun sekitar 4–5 bps ke kisaran 4,14%, dengan kurva mengalami perataan bullish. Sebaliknya, imbal hasil obligasi pemerintah Jepang jangka panjang mencapai rekor tertinggi baru, menunjukkan perbedaan dengan pasar obligasi AS dan Zona Euro.

-Di pasar valuta asing, Dolar relatif stabil, Pound Sterling melemah sekitar 0,3%, Rand Afrika Selatan mengalami penurunan terbesar, sementara Peso Argentina mencatat kenaikan harian terbesar.

PASAR EROPA & ASIA: Saham Eropa sedikit turun setelah serangkaian penutupan rekor, dengan STOXX 600 turun 0,05%, di tengah evaluasi perkembangan geopolitik AS-Venezuela dan data ekonomi. DAX Jerman naik 0,8%, CAC 40 Prancis stagnan, dan FTSE 100 Inggris turun 0,7%. Inflasi Zona Euro Desember mereda menjadi 2% YoY, sesuai dengan target Bank Sentral Eropa.

Di Asia, pasar bergerak beragam. KOSPI Korea Selatan melonjak lebih dari 1% ke rekor baru 4.611,72, didukung oleh reli saham semikonduktor dan optimisme AI. Laporan pendapatan kuartal keempat Samsung akan menjadi fokus investor di Jepang hari ini. Sebaliknya, indeks TOPIX dan Nikkei 225 Jepang turun sekitar 0,5% karena aksi ambil untung, sementara indeks Hang Seng Hong Kong melemah 1%. Di Tiongkok daratan, CSI 300 bergerak datar dan Shanghai Composite naik 0,3%. Ketegangan geopolitik meningkat setelah Tiongkok memberlakukan pembatasan ekspor barang-barang dwiguna ke Jepang, mempertajam perselisihan mengenai isu Taiwan.

KOMODITAS: Harga minyak turun tajam menyusul kesepakatan antara Amerika Serikat dan Venezuela yang memungkinkan ekspor hingga USD 2 miliar minyak mentah ke AS, ditambah dengan pasar yang tetap kelebihan pasokan. Minyak mentah AS ditutup pada USD 55,99/barel, sementara Brent berada di USD 59,96/barel.

-Harga emas melemah setelah menguat selama 2 sesi sebelumnya, tertekan oleh aksi ambil untung dan sedikit penguatan Dolar. Emas spot turun 0,9% menjadi USD 4.455,50/ounce, meskipun ketidakpastian geopolitik terus mendukung permintaan aset safe-haven.

-Logam industri terkoreksi tajam, dengan tembaga turun hingga 3% dari rekor tertinggi USD 13.387,50/ton menjadi sekitar USD 12.842,50/ton, sementara nikel turun dari puncak 19 bulan, menandai hilangnya momentum dari reli awal tahun.

PERANG DAGANG: Ketegangan geopolitik meningkat setelah Amerika Serikat melakukan intervensi militer di Venezuela yang menyebabkan penangkapan Nicolas Maduro. Presiden AS menyatakan bahwa Venezuela akan menyerahkan 30–50 juta barel minyak yang sebelumnya dikenai sanksi, dan mengalihkan sebagian ekspor minyaknya ke AS. China mengutuk langkah tersebut, terutama menyusul klaim bahwa Caracas mengalihkan pasokan minyak dari Beijing, mengingat China mengimpor sekitar 389.000 barel/hari minyak Venezuela pada tahun 2025.

AGENDA EKONOMI HARI INI: Produksi Industri Jerman November, Inflasi Produsen Zona Euro November, Sentimen Konsumen dan Bisnis Zona Euro Desember, pidato pejabat Bank Sentral Eropa, Klaim Pengangguran Awal mingguan AS, serta Laporan Perdagangan AS dan Kanada.

INDONESIA: Indonesia telah memutuskan untuk menghentikan impor beras, gula konsumsi, dan jagung pakan ternak sepanjang tahun 2026 karena stok nasional dianggap sangat aman, didukung oleh cadangan beras tahun 2025 sebesar 12,53 juta ton, jagung pakan ternak sebesar 4,52 juta ton, dan gula sebesar 1,43 juta ton, ditambah proyeksi produksi yang kuat untuk tahun 2026. Stok beras saja cukup untuk mendukung konsumsi selama hampir 5 bulan tanpa panen, sementara jagung pakan ternak aman untuk 3 bulan dan gula konsumsi untuk 6 bulan, memperkuat kepercayaan pemerintah dalam menghentikan impor komoditas strategis. komoditas pangan.

-Indonesia menargetkan pembangunan Pelabuhan Antariksa Nasional di Biak, Papua mulai tahun 2026, memanfaatkan posisi dekat khatulistiwa yang lebih hemat bahan bakar dan memiliki risiko puing antariksa yang lebih rendah ke daerah berpenduduk. Proyek ini diarahkan sebagai Proyek Strategis Nasional, terbuka untuk penggunaan komersial, didukung oleh kerja sama dengan Roscosmos, dan bertujuan untuk memberikan pengganda ekonomi yang besar sekaligus memenuhi mandat Undang-Undang Antariksa 2013 yang telah tertunda selama beberapa dekade.

INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN: JCI mencatat rekor tertinggi baru di 8.970,87, hampir mencapai TARGET (perkiraan Menteri Keuangan Purbaya) di 9.000 (yang juga diprediksi oleh riset Kiwoom Sekuritas akan terjadi sebagai manifestasi dari Efek Januari). Titik penutupan hari Rabu juga mencetak rekor terbaru di 8.944,81, setelah JCI menguat sebesar 11,20 poin / +0,13% dalam perdagangan yang bisa digambarkan sebagai fluktuatif, namun tetap menerima dukungan beli asing senilai Rp 201,16 miliar (seluruh pasar). Secara teknis, level tertinggi intraday telah bertemu dengan garis tren resistensi jangka pendek yang telah memandu pola naik sejak Oktober 2025.

“Karena RSI juga telah memasuki wilayah Overbought, Kami sekali lagi memperingatkan investor/trader untuk bersiap mengeksekusi Trailing Stop, jika perlu,” sebut analis Kiwoom Sekuritas dalam riset Kamis (08/1).