ANALIS MARKET (13/12/2024) : Buy on Weakness

Pasardana.id - Riset harian NH Korindo Sekuritas menyebutkan, Indeks-indeks AS jatuh pada hari Kamis (12/12). 

Indeks Dow Jones Industrial Average turun 234 poin, atau 0,5%, indeks S&P 500 tergelincir 5%, dan NASDAQ Composite turun 0,7%. Pergerakan hari Kamis mengikuti laporan indeks harga produsen untuk bulan November yang lebih tinggi dari ekspektasi. 

Harga grosir naik 0,4% bulan lalu, lebih tinggi dari estimasi konsensus Dow Jones sebesar 0,2%. 

Kenaikan ekuitas baru-baru ini telah meredakan beberapa kekhawatiran akan pasar yang dinilai terlalu tinggi akibat rally pasca pemilu, namun beberapa orang di Wall Street berpikir bahwa mungkin masih ada ruang untuk bergerak.

MARKET SENTIMENT: Produk Domestik Bruto (PDB) Inggris bulan Oktober (MOM)

PASAR ASIA: Pasar Asia-Pasifik sebagian besar menguat pada hari Rabu, mengikuti kenaikan di Wall Street yang membuat Nasdaq Composite melonjak ke rekor tertinggi setelah laporan inflasi bulan November memenuhi ekspektasi. Para pedagang di Asia menilai data pekerjaan dari Australia, yang menunjukkan tingkat pengangguran di negara tersebut turun ke level terendah dalam 8 bulan terakhir yaitu 3,9% di bulan November, turun dari 4,1% di bulan sebelumnya. Sebuah jajak pendapat ekonom dari Reuters memperkirakan tingkat pengangguran akan naik menjadi 4,2%. Indeks Nikkei 225 Jepang naik 1,21% dan ditutup pada 39.849,14, sementara indeks Topix naik 0,86% menjadi 2.773,03. Indeks Kospi Korea Selatan naik 1,62% menjadi 2.482,12, sementara indeks Kosdaq yang berkapitalisasi kecil naik 1,1% menjadi 683,35 karena para investor mengabaikan gejolak politik di negara tersebut. Pada hari Kamis, Presiden Korea Selatan Yoon Suk Yeol mengatakan dalam sebuah pidato di televisi bahwa ia tidak berniat untuk mengundurkan diri dari jabatannya meskipun ada tekanan dari publik dan partai-partai oposisi setelah deklarasi darurat militernya minggu lalu.

CURRENCY & FIXED INCOME: Indeks dolar, yang mengukur mata uang terhadap enam mata uang lainnya, terakhir naik 0,328% pada 106,9, sehari setelah pembacaan inflasi AS yang memperkuat prediksi penurunan suku bunga Federal Reserve minggu depan. Dolar AS menguat pada hari Kamis setelah pembacaan inflasi yang lebih tinggi dari yang diperkirakan sementara euro diperdagangkan sedikit lebih rendah setelah keputusan Bank Sentral Eropa memangkas suku bunga untuk keempat kalinya tahun ini. Laporan Departemen Tenaga Kerja pada hari Kamis menunjukkan harga produsen naik 0,4% MoM di November, dibandingkan dengan estimasi kenaikan 0,2% menurut para ekonom yang disurvei oleh Reuters. Pasar saat ini hampir sepenuhnya memperkirakan pemangkasan 25 bps pada pertemuan Fed 17-18 Desember, dibandingkan dengan sekitar 78% peluang seminggu yang lalu, berdasarkan CME FedWatch tool.

– Dolar sedikit lebih lemah pada 152,220 yen, setelah mencapai level tertinggi dua minggu di 152,845 yen hari sebelumnya karena para pelaku pasar memangkas kembali pertaruhan mereka untuk kenaikan suku bunga di Jepang minggu depan. Reuters melaporkan pada hari Kamis bahwa BOJ condong ke arah mempertahankan suku bunga, karena para pembuat kebijakan lebih memilih untuk menghabiskan lebih banyak waktu untuk meneliti risiko-risiko di luar negeri dan mengetahui prospek upah tahun depan. Namun dengan pasar yang sekarang mengincar kenaikan suku bunga yang hanya sebulan di Januari, pergeseran ini tidak terlalu menjadi pendorong bagi investor untuk menumpuk dolar terhadap yen.

– Pasar Eropa ditutup sedikit lebih rendah pada hari Kamis, setelah bergeser antara kerugian dan keuntungan kecil menyusul keputusan Bank Sentral Eropa untuk memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin. Indeks pan-Eropa Stoxx 600 berakhir turun 0,14%, karena sektor-sektor berbeda. Saham-saham pertambangan turun 1,7% sementara saham-saham otomotif naik 0,87%. ECB pada hari Kamis mengumumkan penurunan suku bunga keempat tahun ini, mengkonfirmasi ekspektasi untuk pergerakan seperempat poin persentase. Keputusan tersebut membawa suku bunga utama ECB menjadi 3%, menandai penurunan 1% sejak bank memulai siklus pelonggaran saat ini pada Juni 2024.

– Euro awalnya jatuh terhadap dolar setelah pengumuman tersebut. Namun, sejak itu, euro telah pulih dari kerugian dan terakhir terlihat naik 0,18% pada USD1,051.

KOMODITAS: Harga Minyak turun sedikit pada hari Kamis karena perkiraan pasokan yang cukup di pasar minyak mengimbangi optimisme yang berasal dari meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga AS. Brent crude futures turun 11 sen menjadi ditutup pada USD73,41 per barel. West Texas Intermediate (WTI) AS turun 27 sen menjadi menetap di USD70,02. Kedua patokan tersebut naik lebih dari USD1 pada hari Rabu. Badan Energi Internasional (IEA) mengatakan bahwa mereka memperkirakan pasar minyak akan dipasok dengan baik tahun depan, bahkan ketika mereka merevisi prospek permintaan untuk tahun depan sedikit naik. OPEC memangkas proyeksi pertumbuhan permintaan untuk tahun 2024 selama lima bulan berturut-turut pada hari Rabu dan dengan jumlah terbesar.

– Emas tergelincir lebih dari 1% pada hari Kamis karena investor meraup keuntungan setelah sempat mencapai level tertinggi lima minggu di awal sesi menjelang pertemuan Federal Reserve AS minggu depan. Emas spot turun 1,2% pada USD 2.684,32 per ounce pada pukul 12:36 siang WIB (17:35 GMT), sementara emas berjangka AS turun 1,7% menjadi USD 2.709,70. Bullion naik ke level tertinggi sejak 6 November di awal sesi.

IHSG terkoreksi 56.38 bps (+0.76%) setelah membentuk inverted hammer candle. Investor/trader disarankan untuk WAIT AND SEE terhadap saham-saham yang sudah berada dalam rally uptrend yang kuat di minggu ini. Nilai tukar RUPIAH bertengger di level 15,909/USD, ada harapan “penguatan” Rupiah menuju level 15,600 – 15,500 di akhir tahun ini seiring dengan rencana pemangkasan FFR pada FOMC MEETING tanggal 17-18 Desember mendatang.

“IHSG diprediksi berada dikisaran resistance : 7450-7530 dan support : 7374-7313/7270. Advise : Buy on Weakness,” sebut analis NH Korindo Sekuritas dalam riset Jumat (13/12).