ANALIS MARKET (04/8/2026): Peluang Rebound Jangka Pendek Masih Utuh

Pasardana.id – Riset harian Kiwoom Sekuritas menyebutkan, Wall Street ditutup lebih tinggi pada perdagangan Senin (08/03/26), memulai Agustus dengan sentimen positif setelah kinerja yang bergejolak sepanjang Juli.

Kenaikan didorong oleh meredanya ketegangan geopolitik setelah Presiden Donald Trump menunda serangan militer yang direncanakan terhadap Iran.

S&P 500 naik 1,5% menjadi 7.600,50, Nasdaq Composite melonjak 2,1% menjadi 25.913,90, sementara Dow Jones Industrial Average menguat 1,3% menjadi 53.178,41, juga mencatat level penutupan tertinggi sejak 6 Juli.

SENTIMEN PASAR: Sentimen pasar membaik karena ketegangan geopolitik mereda setelah Presiden Donald Trump membatalkan rencana untuk menyerang Iran dan membuka kemungkinan untuk melanjutkan pembicaraan damai. Meskipun demikian, pelaku pasar tetap waspada terhadap berbagai risiko, termasuk konflik AS-Iran, yang telah memasuki bulan keenamnya, harga bensin AS kembali di atas US$4 per galon, dan inflasi yang masih tinggi. Fokus investor minggu ini tertuju pada serangkaian data ketenagakerjaan AS, mulai dari JOLTS, ADP Employment, klaim pengangguran, hingga Nonfarm Payrolls (NFP), yang akan memberikan petunjuk tentang arah kebijakan Federal Reserve selanjutnya. Selain itu, musim laporan keuangan tetap menjadi fokus dengan hasil dari perusahaan-perusahaan besar seperti Palantir, AMD, dan SpaceX.

GEOPOLITIK: Ketegangan geopolitik di Timur Tengah mulai mereda setelah Presiden Donald Trump menunda serangan militer terhadap Iran atas permintaan Arab Saudi, Uni Emirat Arab, Qatar, dan Iran, dengan harapan mencapai kesepakatan tentang Selat Hormuz dan program nuklir Iran. Namun, Iran membantah terlibat dalam negosiasi langsung dengan AS, menyatakan bahwa mereka hanya berkoordinasi dengan Oman mengenai jalur pelayaran di Selat Hormuz. Meskipun optimisme terhadap diplomasi telah meningkat, ketidakpastian tetap tinggi karena proses negosiasi belum menunjukkan hasil konkret.

REGULASI & KEBIJAKAN: Para pelaku pasar masih mengamati hasil pertemuan Federal Reserve pekan lalu, yang mempertahankan suku bunga acuan tetap stabil, meskipun tiga anggota FOMC memberikan suara berbeda. Ketua Fed Kevin Warsh dipandang belum sepenuhnya meyakinkan pasar tentang efektivitas kebijakan dalam mengendalikan inflasi. Dengan potensi perlambatan pengeluaran rumah tangga dan kekhawatiran stagflasi, pasar menganggap kemungkinan kenaikan suku bunga masih terbuka jika data ekonomi mendatang menunjukkan tekanan inflasi tetap tinggi.

PENDAPATAN TETAP & MATA UANG: Indeks Dolar AS (DXY) melemah menjadi sekitar 99,8, level terendah dalam tujuh minggu, didorong oleh penguatan yen Jepang dan pengurangan berkelanjutan dalam eksposur investor terhadap aset berbasis dolar AS. Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun turun menjadi 4,68%, sementara imbal hasil 2 tahun melemah menjadi 4,25%, mencerminkan ekspektasi inflasi yang lebih terkendali di tengah penurunan harga minyak. Di Jepang, imbal hasil obligasi pemerintah 10 tahun naik di atas 2,8%, level tertinggi dalam tiga minggu, di tengah meningkatnya spekulasi kenaikan suku bunga oleh Bank Sentral Jepang.

PASAR EROPA & ASIA: Pasar saham Eropa sebagian besar menguat. DAX Jerman melonjak lebih dari 1,5% dan mencapai rekor tertinggi baru di atas 26.000 poin, didukung oleh penurunan harga minyak. CAC 40 Prancis naik 1,2%, FTSE MIB Italia menguat 1,3%, dan STOXX Europe 600 bertambah 0,45%. Sebaliknya, FTSE 100 Inggris melemah karena penurunan saham AstraZeneca menyusul berita tentang diskusi merger dengan Bristol Myers Squibb.

-Pasar Asia bergerak bervariasi. Hang Seng Hong Kong naik 0,5% menyusul sentimen global yang positif, sementara BSE Sensex India menguat 0,7%. Sementara itu, indeks Nikkei 225 Jepang turun 0,94%, Shanghai Composite melemah 0,59%, Shenzhen Component turun 0,96%, KOSPI Korea Selatan anjlok 5,12% karena aksi ambil untung, sedangkan STI Singapura turun 0,29%.

KOMODITAS: Pergerakan harga komoditas didominasi oleh pelemahan di sektor energi. Minyak Brent turun sekitar 5,12% menjadi US$83,42/barel, sementara WTI melemah 5,71% menjadi US$79,82/barel setelah Presiden Trump menunda serangan terhadap Iran, meredakan kekhawatiran atas gangguan pasokan. Emas naik sedikit sebesar 0,20% menjadi sekitar US$4.051/oz, didukung oleh dolar AS yang lebih lemah tetapi tertahan oleh penurunan permintaan aset safe haven. Tembaga menguat 1,35% menjadi sekitar US$6,5/lb karena kendala pasokan yang berkelanjutan. Nikel berada di sekitar US$17.210/ton, masih mendekati level tertinggi dalam lebih dari sebulan di tengah kekhawatiran pasokan dari Indonesia, sementara timah naik 0,53% menjadi US$55.268/ton. Sementara itu, batu bara termal tetap stabil di sekitar US$134/ton, didukung oleh meningkatnya permintaan listrik di China karena cuaca yang lebih panas.

AGENDA HARI INI:

-Korea Selatan (KR): Tingkat Inflasi Juli YoY.

-Italia (IT): Penjualan Ritel Juni MoM.

-Brasil (BR): Produksi Industri Juni MoM.

-Meksiko (MX): Kepercayaan Konsumen Juli.

-Kanada (CA): Neraca Perdagangan Juni dan PMI Manufaktur Global S&P Juli.

-Amerika Serikat (US): Neraca Perdagangan Juni, Ekspor Juni, Impor Juni, Lowongan Kerja JOLTS Juni, dan Pesanan Pabrik Juni MoM.

INDONESIA: Inflasi Indonesia mereda pada Juli 2026, mencatat deflasi sebesar 0,14% MoM, sehingga inflasi tahunan turun menjadi 2,88% YoY dari 3,34% pada Juni. Perlambatan ini terutama didorong oleh penurunan harga pangan dan bahan bakar non-subsidi, dan dianggap masih bersifat sementara. Ke depannya, tekanan inflasi berpotensi meningkat kembali karena risiko gangguan pasokan pangan akibat fenomena El Niño dan peningkatan permintaan melalui Program Makanan Bergizi Gratis (MBG). Kondisi ini diperkirakan akan membuat Bank Indonesia tetap mempertahankan kebijakan moneter yang berfokus pada stabilitas nilai tukar dan pengendalian inflasi.

-Selain itu, PMI Manufaktur Indonesia kembali memasuki wilayah ekspansi di angka 50,2 pada Juli 2026 dari 46,9 pada Juni, didukung oleh produksi yang lebih tinggi, pesanan baru yang stabil, dan peningkatan lapangan kerja. Pemerintah juga sedang menyiapkan paket stimulus ekonomi, termasuk insentif untuk pembelian mobil dan sepeda motor listrik, untuk mempertahankan daya beli, mendorong industri kendaraan listrik nasional, dan mendukung pertumbuhan ekonomi pada paruh kedua tahun 2026, yang diproyeksikan akan membaik melalui percepatan belanja pemerintah, peningkatan investasi, dan koordinasi dengan Bank Indonesia dalam menjaga likuiditas sistem keuangan. JCI ditutup turun 0,03% pada level 6.234,50.

-Sepanjang perdagangan Senin (08/03), JCI bergerak dalam kisaran 6.212,55 – 6.273,33. Investor asing melakukan penjualan bersih sebesar Rp758,71 miliar di Pasar Reguler, sementara di seluruh pasar tercatat penjualan bersih sebesar Rp708,00 miliar. Arus masuk dana asing terutama diarahkan melalui TLKM, BBCA, GGRM, TINS, dan ICBP, sementara tekanan penjualan asing terbesar tercatat di TPIA, AMMN, BMRI, BBRI, dan ASII.

-Secara teknis, JCI bergerak sideways dan tetap di atas EMA10 (6.187) dan EMA20 (6.144), meskipun masih sedikit di bawah EMA50 (6.243), yang sekarang menjadi level resistensi penting. Pergerakan indeks juga terus bertahan di atas garis tren naik, menunjukkan tren rebound jangka pendek tetap utuh dengan potensi untuk membentuk titik terendah yang lebih tinggi. RSI (14) naik menjadi 56,01, mencerminkan momentum bullish yang kembali menguat dengan ruang untuk terus meningkat. Selama JCI mampu bertahan di atas area 6.200–6.180, indeks ini memiliki ruang untuk menguji 6.243 sebagai resistensi terdekat. Jika berhasil menembus level tersebut dengan volume yang meningkat, penguatan berpotensi berlanjut menuju 6.377 hingga 6.723. Sebaliknya, jika jatuh kembali di bawah 6.180, JCI berisiko menguji area support di 6.144, kemudian 5.987, sebelum melanjutkan tren naiknya.

“Kami menyarankan para trader untuk mempertimbangkan pembelian saat terjadi breakout jika JCI berhasil menembus 6.243 disertai dengan peningkatan volume. Sementara itu, investor yang sudah memegang posisi dapat mempertahankan atau melakukan averaging up pada saham yang tetap berada di atas area support, dengan menerapkan trailing stop di sekitar level 6.180,” sebut analis Kiwoom Sekuritas dalam riset Selasa (04/8).

Disclaimer On