ANALIS MARKET (15/6/2026): AVERAGE UP Bertahap

Pasardana.id – Riset harian Kiwoom Sekuritas menyebutkan, Wall Street ditutup lebih tinggi pada perdagangan Jumat (12 Juni 2026) setelah sentimen pasar didorong oleh 2 katalis utama: semakin dekatnya kesepakatan perdamaian antara Amerika Serikat dan Iran bersamaan dengan debut spektakuler SpaceX di Nasdaq.

Dow Jones naik 0,70% menjadi 51.202,26, S&P 500 menguat 0,50% menjadi 7.431,46, dan Nasdaq naik 0,31% menjadi 25.888,84. Secara mingguan, ketiga indeks utama masing-masing menguat sekitar 7%.

-SpaceX menjadi sorotan utama setelah berhasil mengumpulkan USD 75 miliar dalam IPO terbesar dalam sejarah. Sahamnya ditutup melonjak 19,2% pada harga USD 160,95 (setelah sempat meroket 28% intraday), memberikan valuasi sekitar USD 2,1 triliun dan menjadikan Elon Musk sebagai triliuner pertama di dunia. Investor ritel membeli sekitar USD 118 juta saham SpaceX pada hari pertama perdagangan. Keberhasilan IPO ini juga meningkatkan optimisme terhadap IPO AI berikutnya, seperti OpenAI dan Anthropic, yang diperkirakan akan go public tahun ini.

-INDIKATOR MAKRO: Indeks sentimen konsumen Universitas Michigan naik menjadi 48,9 pada Juni dari 44,8 pada Mei. Ekspektasi inflasi 1 tahun turun menjadi 4,6% dari 4,8%, sementara ekspektasi inflasi jangka panjang turun menjadi 3,4% dari 3,9%, menandakan bahwa tekanan inflasi dari lonjakan harga energi mungkin mulai mereda.

SENTIMEN PASAR: Perhatian pasar selama akhir pekan tertuju pada perkembangan dramatis di Timur Tengah. Presiden Donald Trump mengumumkan bahwa pakta perdamaian antara AS dan Iran telah selesai dan akan ditandatangani secara resmi pada 19 Juni di Swiss. Wakil Menteri Luar Negeri Iran Kazem Gharibabadi juga mengkonfirmasi bahwa nota kesepahaman (MoU) telah diselesaikan. Kesepakatan tersebut mencakup pembukaan kembali Selat Hormuz, pencabutan blokade angkatan laut AS terhadap Iran, pelepasan aset Iran yang dibekukan senilai USD 25 miliar, serta komitmen Iran untuk tidak mengembangkan senjata nuklir selama proses negosiasi akhir. Namun, Iran menekankan bahwa pengelolaan Selat Hormuz akan tetap berada di bawah Iran dan Oman, dan masih membuka kemungkinan pengenaan bea untuk layanan navigasi dan keamanan.

-Situasi geopolitik yang membaik mengurangi kekhawatiran atas gangguan pasokan energi global dan segera meningkatkan selera risiko investor. Kontrak berjangka S&P 500 naik 0,8%, kontrak berjangka Nasdaq melonjak 1,3%, sementara kontrak berjangka Nikkei menguat 2% dalam perdagangan Minggu malam.

PENDAPATAN TETAP & MATA UANG: Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun pada hari Jumat sedikit naik menjadi 4,48%, sementara tenor 2 tahun berada di 4,09%. Namun, pada perdagangan awal pekan ini, kontrak Treasury kembali menguat karena pasar memperkirakan harga minyak yang lebih rendah dapat mengurangi risiko inflasi.

-Dolar AS melemah karena sentimen risiko global membaik. Euro menguat menjadi USD 1,1608, Pound Sterling naik menjadi USD 1,3446, sementara Dolar AS melemah terhadap Yen Jepang menjadi 159,93. Goldman Sachs menilai bahwa Dolar AS kemungkinan akan tetap relatif kuat dalam jangka pendek karena Amerika Serikat lebih terlindungi daripada negara lain dari gangguan pasokan energi global. Namun, berkurangnya risiko kekurangan pasokan minyak telah mengurangi ekspektasi pengetatan lebih lanjut dari Federal Reserve.

-Fokus utama minggu ini adalah pertemuan Federal Reserve pertama di bawah kepemimpinan Kevin Warsh. Fed diperkirakan akan mempertahankan suku bunga di kisaran 3,50%-3,75%, tetapi pasar akan memantau dengan cermat apakah bank sentral mulai menghilangkan bias pelonggarannya di tengah kekhawatiran atas inflasi yang tetap tinggi.

PASAR EROPA & ASIA: Saham-saham Eropa melonjak pada hari Jumat setelah pasar menerima sinyal terkuat bahwa pakta perdamaian Iran-AS semakin mendekat.STOXX 600 naik 1,88%, DAX Jerman menguat 1,7%, CAC 40 Prancis naik 1,8%, FTSE 100 Inggris naik 1,6%, sementara FTSE MIB Italia melonjak 2% dan mencatat rekor tertinggi baru. Meskipun demikian, Goldman Sachs mencatat bahwa saham-saham Eropa masih berkinerja buruk sekitar 7% dibandingkan dengan pasar global sejak konflik Timur Tengah dimulai. Faktor utama yang membebani Eropa adalah ketidakpastian energi, suku bunga yang lebih tinggi, serta kurangnya eksposur terhadap reli AI global. Eropa juga lebih sensitif terhadap harga gas daripada minyak karena statusnya sebagai importir energi bersih.

-Di Asia, pasar saham melonjak tajam menyusul reli Wall Street dan berita tentang kesepakatan Iran. KOSPI Korea Selatan memimpin penguatan dengan lonjakan lebih dari 8%, Nikkei Jepang naik 3,5%, CSI 300 dan Shanghai Composite masing-masing naik 1,6%, sementara Straits Times Singapura menguat 0,5%.

KOMODITAS: Harga minyak mencatat penurunan tajam setelah konfirmasi bahwa Selat Hormuz akan dibuka kembali. Brent turun menjadi USD 83,80/barel pada perdagangan Senin pagi, sementara WTI turun menjadi USD 81,23/barel. Kedua harga tersebut berada pada level terendah. Harga minyak mentah telah turun selama hampir 2 bulan dan jauh di bawah puncak Mei yang sempat mencapai USD 126,41/barel. Penurunan harga energi memberikan harapan bahwa tekanan inflasi global dapat mereda, sehingga mengurangi kebutuhan bank sentral untuk memperketat kebijakan moneter lebih lanjut.

-Di pasar logam mulia, harga emas justru menguat 1,4% menjadi USD 4.280/oz didukung oleh penurunan imbal hasil obligasi, sementara perak naik menjadi USD 67,93/oz.

POIN PENTING LAINNYA: Inggris mencegat kapal tanker minyak Rusia SMYRTOS, yang diduga merupakan bagian dari "armada bayangan" Rusia, saat melintasi Selat Inggris. Perdana Menteri Keir Starmer menyatakan operasi tersebut merupakan bagian dari upaya untuk memperketat sanksi terhadap ekspor minyak Rusia.

-Menteri Luar Negeri AS Marco Rubio membela operasi keamanan AS di Selat Hormuz setelah India memprotes kematian tiga pelaut India akibat serangan AS di wilayah Teluk. India menekankan bahwa tindakan militer terhadap kapal komersial tidak dapat dibenarkan.

-Bank sentral yang mengadakan pertemuan minggu ini termasuk Federal Reserve, Bank of Japan, Bank of England, Reserve Bank of Australia, Bank Nasional Swiss, Riksbank Swedia, Norges Bank Norwegia, dan Bank Sentral Rusia. Bank of Japan adalah kandidat terkuat untuk menaikkan suku bunga. BANK INDONESIA juga akan mengadakan Rapat Dewan Gubernur pada hari Kamis, 18 Juni, untuk menentukan kembali tingkat BI RATE, yang saat ini berada di angka 5,50%.

INDONESIA: Bank Dunia memproyeksikan defisit anggaran negara Indonesia (APBN) akan tetap tinggi pada level 2,8% dari PDB pada tahun 2026-2027 sebelum sedikit menurun menjadi 2,7% pada tahun 2028, karena tekanan dari subsidi energi, program prioritas pemerintah, dan meningkatnya beban bunga utang yang diproyeksikan meningkat dari 18,7% menjadi 19,2% dari pendapatan negara pada tahun 2028.

-BI dan PBOC memperdalam kerja sama keuangan melalui peningkatan Perjanjian Pertukaran Mata Uang Bilateral (BCSA), perluasan transaksi mata uang lokal, pembentukan Pengaturan Kliring Renminbi di Indonesia, peluncuran pembayaran kode QR lintas batas antara Indonesia dan Tiongkok, serta partisipasi Bank Mandiri dalam sistem pembayaran lintas batas CIPS Tiongkok.

-Ketua Komisi XI DPR, Mukhamad Misbakhun menekankan bahwa rancangan anggaran negara (RAPBN) 2027 harus mempertahankan daya beli kelas menengah sebagai penggerak konsumsi domestik, dengan target rasio penerimaan negara sebesar 12,01%-12,40% dari PDB yang dicapai melalui perluasan basis pajak dan reformasi fiskal, bukan dengan menambah beban pada kelompok wajib pajak yang sudah patuh.

-Pertamina memastikan bahwa tidak terjadi kekurangan Pertalite meskipun permintaan meningkat setelah harga Pertamax naik menjadi Rp16.250/liter, dengan stok bahan bakar bersubsidi dan distribusi tetap normal bersamaan dengan sistem pemantauan nasional yang siap mengantisipasi lonjakan permintaan di daerah tertentu.

-Kementerian Kesehatan memperkirakan harga obat-obatan dapat naik 10%-20% karena melemahnya Rupiah dan naiknya harga energi, tetapi harga obat-obatan untuk program JKN/BPJS dipastikan tetap stabil dan tidak akan mengalami kenaikan.

-Danantara, melalui PT Danantara Investment Management (DIM), menerbitkan obligasi global perdananya senilai USD 1,5 miliar dengan imbal hasil sebesar 5,35% (tenor 5 tahun) dan 5,95% (tenor 10 tahun) sebagai bagian dari program GMTN senilai USD 5 miliar, di tengah perhatian investor terhadap risiko fiskal Indonesia, stabilitas Rupiah, dan perluasan mandat Danantara sebagai satu-satunya eksportir komoditas strategis mulai September mendatang.

JCI: Akhirnya kembali memasuki wilayah 6.000-an setelah stagnan di bawahnya selama 2 minggu, tepatnya ditutup pada angka 6.007,66 setelah menguat 121,62 poin / +2,07%. Hanya sektor Kesehatan yang tetap berada di zona merah dengan penurunan 0,58% di tengah pergerakan hijau di 11 indeks lainnya. Investor asing mencatatkan pembelian bersih sebesar Rp287 miliar pada hari Jumat, menjadi salah satu arus masuk dana harian positif pertama setelah periode tekanan jual yang berkelanjutan. Meskipun demikian, secara kumulatif, investor asing masih mencatatkan penjualan bersih sebesar Rp78,3 triliun sepanjang tahun (YTD), dengan aksi jual pada hari yang sama masih terkonsentrasi pada saham-saham bank besar seperti BBRI senilai Rp371,6 miliar dan BMRI sebesar Rp168,1 miliar. Hanya BBCA yang jelas terakumulasi selama 2 hari terakhir hampir Rp600 miliar. Nilai tukar RUPIAH menguat di angka 17.769/USD pagi ini, menembus tren naik USD/IDR dan membuka potensi penguatan menuju ~17.500.

“Kami cukup optimis untuk merekomendasikan AVERAGE UP secara bertahap, dengan fokus Support pada MA10/5.860 saat ini jika terjadi sedikit penurunan setelah mencoba breakout dari Resistance MA20/6.150 sebagai TARGET berikutnya,” sebut analis Kiwoom Sekuritas dalam riset Senin (15/6).