Akan Caplok ConocoPhilip Indonesia USD1,33 Miliar, Prospek Surat Utang MEDC Jadi Positif

Pasardana.id - PT Medco Energi Internasional Tbk (IDX: MEDC) akan membeli seluruh saham ConocoPhillips Indonesia Holding Ltd. (CIHL) senilai 1,355 miliar Dolar AS.

Rencana akuisisi itu akan didanai dengan sebanyak 63 persen melalui utang dan 37 persen melalui ekuitas dalam bentuk kas internal dan right issue.

Dengan rencana itu, lembaga pemeringkat efek Pefindo meningkatkan prospek surat utang Medco menjadi “positif” dari ”stabil”.

Menurut analis Pefindo, Gifar Indra Sakti, proses tersebut diharapkan selesai pada bulan Maret 2022 dengan nilai akuisisi diperkirakan sekitar 1,355 miliar Dolar AS ini akan menghasilkan posisi bisnis yang lebih kuat, karena aset tersebut sudah beroperasi dan menghasilkan EBITDA yang kuat dan menciptakan sinergi diantara aset minyak dan gas Medco.

“Aksi strategis ini akan meningkatkan profil keuangan MEDC yang direfleksikan oleh proyeksi rasio debt/EBITDA sekitar 3.2x di 2022-2024 dan proyeksi debt coverage sebesar 16 persen dalam periode yang sama, dibandingkan angka historis di atas 4x dan di bawah 10 persen,” papar dia kepada media, Senin (27/12/2021).

Ia menjelaskan, taksiran tersebut berdasarkan asumsi pertumbuhan belasan persen pada pendapatan setelah akuisisi, level utang yang moderat, dan ekspektasi harga minyak dunia tetap berada diatas 55 dolar AS per barel dalam jangka pendek.

"Di saat yang sama, Pefindo juga menegaskan, peringkat surat utang MEDC, yaitu; Oblligasi Berkelanjutan IV Tahun 2021-2022, Obligasi Berkelanjutan III Tahun 2018-2019, dan Obligasi Berkelanjutan II Tahun 2016-2017 di “idA+” Obligor dengan peringkat idA memiliki kemampuan yang kuat dibandingkan obligor Indonesia lainnya,” jelas dia.