Pasardana.id – Riset harian Kiwoom Sekuritas menyebutkan, Wall Street kehilangan momentum dan ditutup lebih rendah pada hari Kamis (07/05/26) setelah harapan akan kesepakatan damai Iran-AS mulai memudar karena sinyal yang beragam dari Teheran.
S&P 500 turun 0,38% menjadi 7.337,11, Nasdaq melemah 0,13% menjadi 25.806,20, sementara Dow Jones turun 0,63% menjadi 49.596,97.
Meskipun demikian, indeks S&P 500 masih mencatat kenaikan sekitar 7% sepanjang tahun 2026 setelah reli tajam di sektor teknologi dan AI dalam beberapa minggu terakhir mendorong indeks global ke rekor tertinggi baru.
PENDAPATAN PERUSAHAAN: Saham chip dan AI mengalami aksi ambil untung setelah reli besar, dengan Intel dan AMD turun sekitar 3% dan indeks semikonduktor PHLX melemah 2,7%, meskipun masih naik 47% sejauh kuartal ini. Arm Holdings sempat melonjak setelah laporan pendapatan yang kuat, tetapi akhirnya turun 10,1% setelah mengakui bahwa pasokan chip AI belum mampu memenuhi permintaan tambahan sebesar USD 1 miliar. Terlepas dari koreksi harian, sentimen AI tetap bullish. Nvidia dan Microsoft naik hampir 2%, sementara pertumbuhan pendapatan S&P 500 diproyeksikan mencapai 24,6% YoY pada kuartal pertama tahun 2026, tertinggi dalam empat tahun. Deutsche Bank menilai bahwa momentum pendapatan kini mulai menyebar ke seluruh 11 sektor S&P 500, tidak lagi hanya didukung oleh perusahaan teknologi besar.
SENTIMEN PASAR: Fokus pasar global tetap pada negosiasi perdamaian AS-Iran. Washington dan Teheran dilaporkan sedang menyusun proposal 14 poin untuk memulai kembali pembicaraan permanen minggu depan di Pakistan, yang mencakup masalah nuklir, pengurangan sanksi, dan pembukaan kembali Selat Hormuz. Namun, masalah pengayaan uranium dan inspeksi nuklir tetap menjadi hambatan utama.
-Donald Trump menyatakan bahwa operasi militer AS akan berakhir jika Iran memenuhi kesepakatan tersebut, tetapi masih mengancam serangan yang lebih besar jika negosiasi gagal. Iran sendiri masih meninjau proposal AS dan belum memberikan keputusan akhir, bahkan beberapa pejabat menyebut proposal tersebut hanya sebagai "daftar keinginan" Washington.
-Ketidakpastian meningkat setelah CENTCOM mengklaim telah menggagalkan serangan Iran terhadap tiga kapal perang AS di Selat Hormuz, yang kemudian dibalas dengan serangan AS terhadap fasilitas militer Iran di sekitar Bandar Abbas dan Qeshm. Sentimen pasar kembali terguncang menjelang penutupan Wall Street setelah media Iran melaporkan bahwa AS menyerang kapal tanker minyak Iran di Selat Hormuz.
PENDAPATAN TETAP & MATA UANG: Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun naik 2,8 bps menjadi 4,382% karena kekhawatiran inflasi energi dan gangguan pasokan minyak akibat konflik Timur Tengah. Pasar kini mengantisipasi bahwa ECB dan BOJ berpotensi menaikkan suku bunga bulan depan, diikuti oleh BOE dan RBNZ pada bulan Juli, sementara para pejabat Fed mulai memberi sinyal sikap yang lebih agresif dengan suku bunga tinggi yang berpotensi bertahan lebih lama.
-Indeks Dolar tetap relatif stabil di 97,89 dengan Euro stagnan di USD 1,174. Yen Jepang kembali menjadi sorotan setelah diduga terjadi intervensi besar-besaran Jepang hingga JPY 11 triliun atau sekitar USD 72 miliar, yang membuat USD/JPY tetap berada di kisaran 156 dan meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga BOJ pada bulan Juni menjadi sekitar 70%. Yuan Tiongkok terus menguat menuju 6,80 USD, level tertinggi dalam lebih dari tiga tahun, meskipun Beijing dikabarkan masih aktif melakukan intervensi untuk mengekang apresiasi mata uangnya.
PASAR EROPA & ASIA: Pasar Eropa melemah karena pasar mengamati dengan cermat perkembangan negosiasi AS-Iran. STOXX 600 turun 1%, FTSE 100 melemah 1,6%, sementara DAX dan CAC 40 masing-masing turun sekitar 1%. Shell Plc juga mengalami koreksi meskipun membukukan laba kuartalan tertinggi dalam 2 tahun sebesar USD 6,92 miliar berkat kenaikan harga minyak, disertai dengan peningkatan dividen sebesar 5% dan pengurangan pembelian kembali saham menjadi USD 3 miliar.
-Sebaliknya, pasar Asia melonjak tajam dipimpin oleh Jepang. Nikkei 225 melonjak hampir 6% ke rekor tertinggi sepanjang masa menyusul reli saham chip dan AI setelah liburan Golden Week, dengan SoftBank melonjak lebih dari 16% dan saham seperti Advantest, Tokyo Electron, dan Lasertec naik 4%-13%. KOSPI Korea Selatan sedikit turun sebesar 0,2% tetapi tetap menjadi indeks berkinerja terbaik di Asia dengan kenaikan YTD sebesar 71%. Hang Seng Hong Kong naik 1,5% dipimpin oleh saham teknologi, sementara pasar Tiongkok hanya naik terbatas di tengah rencana untuk membahas isu-isu AI dalam pertemuan antara Trump dan Xi Jinping akhir bulan ini. China juga kembali menjadi sorotan karena surplus perdagangannya melonjak hingga sekitar USD 1,2 triliun, di tengah tuduhan global bahwa Beijing masih mempertahankan Yuan yang undervalued melalui intervensi pasar valuta asing.
KOMODITAS: Harga minyak bergerak fluktuatif. Brent sempat turun ke USD 96/barel karena optimisme perdamaian AS-Iran, tetapi kembali naik ke kisaran USD 100-103/barel setelah laporan serangan AS terhadap target Iran dan sebuah kapal tanker minyak di Selat Hormuz. WTI AS juga naik kembali mendekati USD 97/barel. Pasar energi kini semakin cemas setelah Iran memperketat aturan pengiriman di Selat Hormuz melalui "Informasi Kapal" wajib. Dokumen "Deklarasi Informasi" ini muncul di tengah meningkatnya insiden militer antara AS dan Iran di jalur pelayaran minyak terpenting di dunia. Iran kini menerapkan aturan baru untuk kapal tanker yang melintas, sementara Arab Saudi dan Kuwait telah membuka kembali akses militer bagi AS untuk mendukung operasi pengawalan kapal komersial "Proyek Kebebasan".
-Harga emas sempat melonjak lebih dari 3% sebelum melemah kembali, dengan harga emas spot terakhir sekitar USD 4.705/oz. Analis menilai bahwa kenaikan emas dibatasi oleh tingginya kebutuhan likuiditas Dolar di negara-negara pengekspor energi.
AGENDA EKONOMI HARI INI: Tiongkok (CN): Neraca Perdagangan April. Jepang (JP): PMI April Final. Jerman (DE): Neraca Perdagangan Maret, Produksi Industri Maret. Zona Euro (EA): Pidato Presiden ECB Christine Lagarde & pejabat lainnya. Amerika Serikat (AS): Data Non-Farm Payrolls April, data awal Sentimen Konsumen & Ekspektasi Inflasi Mei dari Universitas Michigan, pidato pejabat Federal Reserve.
INDONESIA: BPI Danantara mengadakan pertemuan koordinasi tentang transformasi digital BUMN yang dihadiri oleh sekitar 60 perusahaan induk strategis, dengan fokus pada integrasi AI, analitik canggih, keamanan siber, AI kedaulatan, dan cloud kedaulatan untuk meningkatkan efisiensi operasional dan mengurangi duplikasi pengeluaran teknologi sebesar 25%-40%. Danantara juga menargetkan percepatan pengembangan talenta digital melalui model “Triple Helix” industri-pemerintah-akademisi, mengingat kebutuhan tambahan sekitar 600 ribu talenta digital per tahun hingga 2030 dan implementasi bertahap peta jalan transformasi digital BUMN yang dimulai dalam 6 bulan ke depan.
-Pemerintah secara resmi merevisi aturan DHE SDA yang berlaku efektif 1 Juni 2026, yang mewajibkan eksportir sumber daya alam non-minyak dan gas untuk menempatkan hasil ekspor di bank Himbara dan mengkonversi maksimal 50% dana ke Rupiah untuk memperkuat likuiditas domestik dan mendukung Rupiah, yang berada di bawah tekanan di kisaran 17.424/USD. Sektor minyak dan gas dikecualikan dan terus mengikuti aturan lama, sehingga beban penguatan pasokan valuta asing dan Rupiah terutama akan ditanggung oleh sektor non-minyak dan gas seperti pertambangan, perkebunan, dan kehutanan.
INDEKS KOMPOSIT JAKARTA: Tidak ingin kalah dari pasar Asia lainnya, JCI juga mencatatkan kenaikan 81,85 poin / +1,15%, ditutup pada level 7.174,32 pada perdagangan Kamis kemarin, meskipun Penjualan Bersih Asing masih menghantui dengan jumlah Rp 360 miliar. RUPIAH sedikit “menguat” ke posisi 17.333 / USD, memberikan sedikit kelegaan bagi pasar; juga, potensi de-eskalasi PERANG AS-IRAN memberikan harapan bahwa harga minyak akan segera turun, harga emas akan naik, & Dolar AS akan turun. Hari ini, investor akan menunggu informasi Cadangan Devisa untuk bulan April yang dapat membentuk animo pasar. Secara teknis, penutupan JCI kemarin secara resmi menembus MA10, menjadikan 7.105 sebagai Support terdekat saat ini (jika terjadi pullback).
“Kami memperkirakan potensi bullish masih ada menuju TARGET berikutnya: MA20 / 7.330; namun, perlu dicatat bahwa potensi pengambilan keuntungan mengintai karena perdagangan minggu depan hanya terdiri dari 3 hari dan dibayangi oleh keputusan peninjauan indeks MSCI pada 12 Mei yang dapat memberikan guncangan selanjutnya,” sebut analis Kiwoom Sekuritas dalam riset Jumat (08/5).
