Pasardana.id PT Krakatau Steel (Persero) Tbk (IDX: KRAS)
menyampaikan informasi tentang Transaksi Material Tanpa Persetujuan RUPS
sehubungan dengan pelaksanaan restrukturisasi dalam rangka penyehatan
Perseroan yang dilakukan dengan penerimaan pinjaman pemegang saham
(Shareholder Loan) dari PT Danantara Asset Management (DAM) kepada
Perseroan.
Melansir keterbukaan informasi BEI, Rabu (24/12) disebutkan, sehubungan dengan
terdapatnya urgensi berkaitan dengan kelangsungan usaha khususnya terkait
operasional Perseroan, maka sebagai bagian pendanaan modal kerja Perseroan
dalam restrukturisasi, Perseroan telah menandatangani Perjanjian Pemegang
Saham dengan DAM pada tanggal 19 Desember 2025.
Adapun sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan, Transaksi tersebut
telah memperoleh persetujuan dari Dewan Komisaris Perseroan tanggal 3 Desember
2025 berdasarkan persetujuan BP BUMN selaku Pemegang Saham Seri A Dwiwarna
yang tertuang dalam surat tanggal 2 Desember 2025 perihal Persetujuan
Transaksi Pinjaman dan Penjaminan Aset PT Krakatau Steel (Persero) Tbk atas
Penerimaan Pinjaman Baru berupa Pinjaman Pemegang Saham (Shareholder Loan).
Lebih lanjut, disampaikan bahwa sebagai bentuk komitmen Perseroan untuk terus
menerapkan tata kelola perusahaan yang baik dan sebagai bentuk kepatuhan
terhadap ketentuan UU BUMN, Perseroan juga mengajukan RUPSLB dengan agenda:
(i) persetujuan pengukuhan rancangan restrukturisasi dalam rangka penyehatan
Perseroan; (ii) persetujuan atas rencana penjaminan kekayaan Perseroan yang
merupakan lebih dari 50% jumlah kekayaan bersih Perseroan; (iii) persetujuan
perubahan anggaran dasar Perseroan; (iv) pendelegasian kewenangan persetujuan
Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan tahun 2026; dan (v) perubahan susunan
pengurus Perseroan, yang rencananya akan diselenggarakan pada tanggal 23
Desember 2025.
Nilai Transaksi adalah sebesar sampai dengan maksimal Rp4.935.055.000.000
(yang setara dengan kurang lebih USD295.000.000), yang terdiri dari: (a)
pinjaman dana kerja sebesar Rp4.182.250.000.000 dengan tenor minimal 5 tahun;
dan (b) pinjaman sebesar Rp752.805.000.000 untuk pendanaan Program Pengunduran
Diri secara Sukarela melalui Skema Golden Handshake dan Program Penyehatan
Dana Pensiun Krakatau Steel melalui mekanisme Lump Sum Window dengan tenor
minimal 6 tahun, beber Fedaus selaku Corporate Secretary KRAS.
Selanjutnya disebutkan, Sesuai Laporan Keuangan Tahunan Tahun Buku 2024
Perseroan yang telah diaudit, tercatat bahwa ekuitas Perseroan adalah sebesar
USD435.183.000.
Maka, Transaksi merupakan suatu Transaksi Material sesuai dengan ketentuan
dalam POJK 17/2020 karena nilai Transaksi melebihi 20% dari ekuitas Perseroan.
Namun, walaupun Transaksi ini adalah Transaksi Material, Perseroan
dikecualikan dari kewajiban untuk memperoleh persetujuan RUPS dan menggunakan
penilai sesuai dengan Pasal 6 ayat 3 huruf (j) POJK 17/2020, sebagai berikut:
Perusahaan terbuka tidak wajib menggunakan Penilai dan memperoleh persetujuan
RUPS jika melakukan Transaksi Material sebagai berikut: (...) transaksi dalam
rangka restrukturisasi yang dilakukan oleh Perusahaan Terbuka yang
dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung oleh pemerintah.
Sebagaimana dijelaskan di atas, Transaksi dilakukan dalam rangka penyehatan
Perseroan kepada BP BUMN berdasarkan ketentuan Pasal 72 ayat (2) UU BUMN.
Selanjutnya, sebagaimana dijelaskan lebih lanjut pada Bagian IV di bawah ini,
Transaksi ini merupakan Transaksi Afiliasi.
Namun, Transaksi ini hanya tunduk kepada peraturan Transaksi Material
berdasarkan Pasal 24 ayat 1 POJK 42/2020, yang berbunyi: Dalam hal Transaksi
Afiliasi nilainya memenuhi kriteria transaksi material sebagaimana dimaksud
dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan mengenai transaksi material dan
perubahan kegiatan usaha, Perusahaan Terbuka hanya wajib memenuhi ketentuan
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan mengenai transaksi material dan perubahan
kegiatan usaha.
Oleh karenanya, untuk pelaksanaan Transaksi, Perseroan hanya wajib untuk
menyampaikan keterbukaan informasi kepada OJK paling lambat pada akhir hari
kerja ke-2 (kedua) setelah tanggal Transaksi.
Selanjutnya, Nilai Transaksi ini akan dimanfaatkan untuk memperkuat kondisi
likuiditas perusahaan. Dana pinjaman tersebut akan dialokasikan untuk dua
kebutuhan utama, yaitu:
1.Kebutuhan modal kerja sebesar Rp4.182.250.000.000, yang akan digunakan untuk
pembelian bahan baku pabrik HSM dan pabrik Cold Rolled Coil (CRM), serta
mendukung pemenuhan bahan baku pabrik pipa; dan
2.Program efisiensi melalui pelaksanaan Program Golden Handshake (GHS) dan
program penyehatan Dana Pensiun Krakatau Steel melalui mekanisme Lump Sum
Window (LSW) sebesar Rp752.805.000.000.
Transaksi ini sangat dibutuhkan oleh Perseroan untuk mendukung pemulihan
bisnis baja pasca penyelesaian perbaikan HSM serta menjaga keberlanjutan
program Restrukturisasi Utang yang telah efektif pada Oktober 2025. Dukungan
pendanaan ini menjadi sangat krusial agar kegiatan operasional dapat berjalan
secara optimal sesuai rencana. Selain itu, Perseroan dapat mengurangi
ketergantungan terhadap pembiayaan dari pihak ketiga (third partyfinancier)
yang selama ini menambah beban biaya bahan baku, serta mencapai target
efisiensi dan penyehatan Dana Pensiun Krakatau Steel serta pemenuhan kewajiban
restrukturisasi, tandas Fedaus.
