Pasardana.id - Pemerintah Indonesia melalui PT Sarana Multi Infrastruktur
(SMI) akan kembali menyerap Obligasi Wajib Konversi (OWK) seri B senilai Rp800
miliar yang diterbitkan PT Krakatau Steel Tbk (IDX: KRAS).
Mengutip prospektus OWK KRAS yang diunggah pada laman Bursa Efek Indonesia
(BEI), Rabu (1/6/2022), disebutkan bahwa obligasi konversi ini akan jatuh
tempo 30 Desember 2027.
Saat itu, OWK yang dipegang SMI akan dikonversi menjadi saham emiten baja BUMN
ini melalui Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD)
atau p rivate placement.
Harga pelaksanaan p rivate placement mengacu pada 90 persen dari rata-rata
harga penutupan KRAS selama kurun waktu 25 hari Bursa berturut-turut di pasar
reguler pada BEI atau di tanggal penutupan BEI, satu hari sebelum tanggal
konversi OWK Seri B menjadi saham hasil konversi, mana yang lebih rendah.
Adapun kupon yang diterima jika rasio kemampuan operasi menutupi beban
keuangan atau Interest Coverage Ratio lebih dari 1 persen, maka nilai kupon
sebesar suku bunga acuan Bank Indonesia yakni Reverse Repo Rate.
Sedangkan jika rasio kemampuan operasi menutupi beban keuangan kurang dari
satu persen maka nilai kupon nol persen.
Rencana pelaksanaan OWK Seri B Ini akan dilangsungkan usai mendapat
persetujuan pemodal dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 8 Juli
2022.
Dana hasil aksi korporasi ini akan digunakan untuk pembiayaan modal kerja
perseroan guna pembelian Slab, seiring dengan trend peningkatan harga bahan
baku tersebut di tahun 2022.
Tambahan modal kerja baru untuk melakukan pembelian bahan baku produksi
sehingga untuk berproduksi selanjutnya, perseroan tidak harus menunggu
pembayaran konsumen atas piutang dagangnya, tulis manajemen KRAS.
Sebagai gambaran, OWK Seri A senilai Rp2,2 triliun, perseroan mencatat
penjualan sebesar USD 1,783 miliar pada periode Tahun 2021 atau meningkat
sebesar 75 persen jika dibandingkan dengan Tahun 2020 sebesar USD 1,021
miliar.
