ANALIS MARKET (14/10/2026): Buy on Weakness

Pasardana.id – Riset harian Kiwoom Sekuritas menyebutkan, Wall Street ditutup bervariasi dengan kecenderungan melemah pada hari Selasa (26/10/13).

Indeks S&P 500 ditutup hampir tidak berubah di level 7.805,45, Nasdaq Composite turun 0,15% menjadi 27.204,38, sementara Dow Jones Industrial Average melemah 0,35% ke posisi 51.670,10.

Saham-saham semikonduktor berada di bawah tekanan; Micron turun 4,6%, Applied Materials anjlok 7,2%, dan Lam Research melemah 3,2%.

Saham Johnson & Johnson merosot 5,6%, sementara saham sektor keuangan bergerak bervariasi menyusul rilis laporan laba kuartalan.

SENTIMEN PASAR: Sentimen pasar cenderung negatif, dengan perhatian investor tertuju pada valuasi saham teknologi, persaingan AI dari Tiongkok, serta keberlanjutan belanja infrastruktur AI. Kemajuan yang dicapai ChangXin Memory Technologies (CXMT) dalam mengembangkan arsitektur memori baru meningkatkan tekanan terhadap perusahaan semikonduktor AS dan Korea Selatan. CEO Broadcom, Hock Tan, memperingatkan bahwa belanja AI yang berlebihan dapat menghasilkan imbal hasil yang rendah. Investor juga memantau risiko inflasi akibat tingginya harga energi serta prospek penerbitan obligasi oleh sektor teknologi.

GEOPOLITIK: Ketegangan di Timur Tengah meningkat setelah kelompok Houthi yang didukung Iran mengintensifkan serangan terhadap Arab Saudi, termasuk menargetkan fasilitas energi dan bandara. Houthi menyerang Bandara Internasional King Khalid di Riyadh pada hari Sabtu, sementara koalisi pimpinan Saudi menyatakan telah mencegat rudal balistik yang mengarah ke ibu kota pada hari Senin (12/10). Iran juga memperkuat fasilitas-fasilitas sensitif, termasuk fasilitas nuklir, di tengah kekhawatiran akan kemungkinan serangan baru AS setelah pemilihan paruh waktu bulan November. Perkembangan ini meningkatkan risiko gangguan pasokan energi global.

REGULASI & KEBIJAKAN: Fokus kebijakan moneter tertuju pada perkembangan inflasi dan prospek suku bunga Federal Reserve. Ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed bulan ini tetap relatif rendah menjelang rilis sejumlah data ekonomi AS. Di Jepang, harga produsen naik 6,8% secara tahunan (YoY) pada bulan September; angka ini berada di bawah ekspektasi pasar sebesar 7,6% dan mencatatkan kenaikan paling lambat sejak bulan Mei. Data menunjukkan adanya perlambatan kenaikan harga di tingkat produsen Jepang.

PENDAPATAN TETAP & MATA UANG: Indeks Dolar AS (DXY) melemah ke level 102,2 dari 102,6 pada sesi sebelumnya, yang merupakan level tertinggi dalam 18 bulan. Imbal hasil (yield) obligasi pemerintah AS (Treasury) tenor 10 tahun bertahan di atas 5,2%, sementara imbal hasil tenor 2 tahun turun 1 basis poin (bp) menjadi 4,80%. Di Jepang, imbal hasil obligasi pemerintah tenor 10 tahun turun ke kisaran 3%—level terendah dalam hampir tiga minggu—sedangkan imbal hasil tenor 2 tahun naik 1 bp menjadi 1,92%. Yen Jepang menguat mendekati level JPY158 per Dolar AS.

PASAR EROPA & ASIA: Saham-saham Eropa ditutup cenderung melemah. Indeks FTSE 100 Inggris kehilangan sebagian kenaikan sebelumnya dan berakhir sedikit lebih rendah. Indeks DAX 40 Jerman turun tipis ke 25.260, sementara CAC 40 Prancis melemah 0,07% ke 7.828. Indeks STOXX Europe 600 turun 0,10% ke 635,02. -Saham-saham Asia bergerak bervariasi. Indeks Nikkei 225 Jepang turun 1,82% ke 67.778, sementara KOSPI Korea Selatan anjlok 5,46% ke 6.035. Indeks Shanghai Composite naik 0,10% ke 3.801, sedangkan Shenzhen Component turun 0,25% ke 12.353,7. Indeks Hang Seng Hong Kong menguat 0,30% ke 24.345. Indeks BSE Sensex India naik sekitar 1,54% ke level 73.034, FKLCI Malaysia menguat 0,33% ke 1.623, dan STI Singapura naik 0,28% ke 5.431.

KOMODITAS: Minyak mentah Brent tercatat di angka US$106,16/barel, dengan perubahan sebesar -0,46%, sementara minyak mentah AS (WTI) diperdagangkan di kisaran US$94,14/barel, naik 0,43%. Harga berjangka batu bara berada di level US$150,40/ton, naik 0,70%. Harga emas berada di kisaran US$4.161/ons, dengan perubahan sebesar -0,28%, sementara tembaga diperdagangkan mendekati US$672,60/lb, melemah sebesar -0,31%. Minyak kelapa sawit Malaysia ditutup pada harga MYR4.398/ton, naik 4,71%. Harga timah turun 2,71% menjadi US$51.767/ton, sedangkan nikel turun 0,20% ke kisaran US$15.587/ton. Inventaris nikel di London Metal Exchange (LME) tercatat sekitar 283.000 ton pada awal Oktober.

AGENDA HARI INI:

-Tiongkok (CN): Rilis data inflasi, neraca perdagangan, ekspor, dan impor bulan September.

-Kawasan Euro (EA): Pidato Presiden ECB Christine Lagarde.

-Amerika Serikat (AS): Rilis data inflasi bulan September, mencakup IHK (CPI) bulanan dan tahunan serta IHK Inti (Core CPI) bulanan dan tahunan.

INDONESIA: Bursa Efek Indonesia (BEI) menambahkan 19 saham ke dalam daftar Konsentrasi Kepemilikan Saham Tinggi (High Shareholding Concentration atau HSC) pada hari Senin (12/10/2026), yang mengindikasikan adanya konsentrasi kepemilikan saham pada segelintir investor. Saham-saham yang masuk dalam daftar terbaru ini meliputi TBIG, SSMS, PSAB, SMMT, CITA, BMAS, MTEL, ADES, SAME, BBMD, SHIP, BALI, INPP, EPMT, DUTI, MAYA, CLAY, TMAS, dan DMND. Penambahan ini menarik perhatian investor terhadap struktur dan konsentrasi kepemilikan saham pada sejumlah emiten di pasar modal Indonesia.

-Selain itu, pemerintah memperkuat tata kelola industri kelapa sawit berkelanjutan melalui pengembangan Sistem Informasi Kelapa Sawit Berkelanjutan Indonesia (SI-ISPO) guna meningkatkan ketertelusuran rantai pasok dan mendukung kepatuhan terhadap persyaratan pasar global, termasuk Peraturan Deforestasi Uni Eropa (EUDR). Pengembangan sistem ini mengacu pada Peraturan Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Nomor 14 Tahun 2025, sementara Peraturan Presiden Nomor 16 Tahun 2025 memperluas cakupan sertifikasi ISPO hingga ke industri hilir dan usaha bioenergi berbasis kelapa sawit. Pemerintah juga sedang menyiapkan dukungan pembiayaan sertifikasi, pendampingan, pelatihan Sistem Pengendalian Internal (ICS), serta pengawasan sertifikasi bagi petani swadaya. PT SUCOFINDO (Persero) turut mendukung pengembangan SI-ISPO melalui layanan verifikasi dan assurance untuk memperkuat kredibilitas data dan transparansi rantai pasok. Inisiatif ini diharapkan dapat meningkatkan kepatuhan terhadap standar keberlanjutan sekaligus menjaga daya saing produk minyak kelapa sawit Indonesia di pasar internasional.

-IHSG ditutup melemah tipis 0,17% ke level 5.925,98 pada perdagangan hari Selasa (13/10). Di tengah pelemahan tersebut, investor asing mencatatkan beli bersih (net buy) sebesar Rp561,60 miliar di seluruh pasar, yang terdiri dari Rp5,89 miliar di pasar reguler serta Rp555,71 miliar di pasar tunai dan negosiasi. Namun, secara year-to-date (YTD), akumulasi jual bersih (net sell) asing masih mencapai Rp111,18 triliun. Aliran dana asing terutama masuk ke saham ASII, TINS, BRMS, BBCA, ENRG, TPIA, MEDC, BUMI, DSSA, dan VKTR, sementara tekanan jual terbesar tercatat pada saham BMRI, TLKM, BBRI, GOTO, ANTM, ITMG, BBNI, AADI, ADMR, dan TEBE. Sementara itu, nilai tukar Rupiah menguat ke level Rp17.872 per Dolar AS, meskipun pergerakannya terbatas karena indeks Dolar bertahan di dekat level tertinggi dalam 18 bulan menjelang rilis data inflasi penting AS.

-Secara teknikal, IHSG berhasil rebound setelah menyentuh support harmonik di level FR 61,80%, meskipun akhirnya ditutup di zona negatif. Indikator RSI (14) kembali turun ke level 32,86. Jika IHSG berhasil menguat, idealnya indeks akan kembali menguji level 5.979 / 5.995 / 6.120. Sebaliknya, dalam skenario penurunan, IHSG bisa kembali melemah dan menguji support di 5.839; jika level ini ditembus, indeks berpotensi lanjut ke support berikutnya di 5.805–5.774 (area gap).

“Kami menyarankan investor untuk melakukan pembelian saat harga turun (buy on weakness) dan mempertimbangkan trading buy jika pasar kembali menunjukkan tren penguatan (upward bias),” sebut analis Kiwoom Sekuritas dalam riset Rabu (14/10).