Jadi Investor di Pasar Modal Harus Bisa Baca Laporan Keuangan Emiten, Simak Beberapa Panduannya

Pasardana.id - Para investor di pasar modal harus bisa membaca laporan keuangan emiten.

Kemampuan tersebut sangat penting agar investor dapat mengambil keputusan berbasis data, bukan sekadar spekulasi.

Seperti disampaikan Direktur Retail Markets & Technology BNI Sekuritas, Teddy Wishadi, Senin (25/8/2025).

Menurut Teddy, memahami laporan keuangan adalah langkah awal menuju pengambilan keputusan investasi yang lebih rasional dan berkelanjutan.

Teddy mengatakan bahwa laporan keuangan adalah cerminan kondisi perusahaan seperti sehat atau tidaknya, tumbuh atau stagnan, efisien atau boros.

Dengan memahami struktur laporan keuangan dan tahu apa yang harus dianalisis, investor bisa lebih percaya diri dalam menentukan pilihan investasi.

Sebelum menganalisis, investor perlu memahami tiga laporan keuangan utama perusahaan publik yaitu laporan laba rugi yang menunjukkan pendapatan dan keuntungan, neraca keuangan yang menggambarkan aset serta kewajiban, dan laporan arus kas yang memantau aliran uang dari operasional, investasi, dan pendanaan," ujar dia.

Ketiga laporan itu, kata Teddy, saling melengkapi dan tidak dapat dianalisis secara terpisah.

Dengan mempelajari seluruh komponen laporan keuangan, kita bisa mendapatkan gambaran yang utuh dan menyeluruh tentang kondisi finansial sebuah perusahaan.

Teddy pun merinci beberapa panduan untuk menganalisis laporan keuangan perusahaan, terutama bagi investor pemula:

1. Laporan Laba Rugi Apakah Perusahaan Untung? Lihat apakah pendapatan naik setiap tahun. Periksa juga margin laba (selisih antara pendapatan dan biaya). Jika biaya operasional terlalu tinggi, itu bisa jadi tanda masalah.

2. Neraca Keuangan Seberapa Kuat Kondisi Finansialnya? Cek aset (yang dimiliki) dan utang (yang harus dibayar). Perusahaan yang sehat biasanya punya aset lebih besar dari utangnya, dan nilai ekuitas yang terus naik.

3. Laporan Arus Kas Apakah Bisnis Benar-Benar Menghasilkan Uang? Laba besar belum tentu berarti uang tunai masuk. Pastikan arus kas dari operasional positif. Cek juga apakah perusahaan sedang berinvestasi atau justru berutang.

4. Rasio Keuangan Biar Analisis Lebih Tajam. Gunakan rasio untuk bantu menilai:
- Likuiditas: kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek.
- Profitabilitas: seberapa besar perusahaan menghasilkan laba dari usahanya.
- Solvabilitas (Utang): seberapa besar ketergantungan perusahaan pada pembiayaan utang.
- Efisiensi: seberapa optimal perusahaan menggunakan aset untuk menghasilkan pendapatan.

Memahami laporan keuangan bukan hanya untuk investor profesional. Siapa pun bisa melakukannya dengan pendekatan yang tepat dan pemahaman dasar. Alih-alih mengikuti tren pasar atau rekomendasi tanpa riset, membaca laporan keuangan memberi investor kendali dan
kepercayaan diri dalam membuat keputusan, ucap Teddy.

Teddy menambahkan bahwa investasi cerdas bukan soal keberuntungan, tapi soal informasi dan analisis.

Oleh karena itu, manfaatkan segala akses yang ada seperti program-program edukasi dari perusahaan sekuritas.

Salah satu caranya juga dengan memilih platform trading yang menunjang informasi dan edukasi secara optimal seperti New BIONS by BNI Sekuritas (New BIONS).

Pada aplikasi New BIONS, nasabah dapat dengan mudah mencari informasi seputar fundamental perusahaan/saham yang diincar dengan menggunakan salah satu fitur di menu Analisis yaitu Fundamental. Pada fitur tersebut, nasabah dapat mengetahui laporan keuangan, laporan laba rugi, arus kas dan informasi penting lainnya.

Melalui New BIONS, Nasabah juga dapat mengakses berbagai informasi pada bagian trading ideas dan program edukasi seperti morning investview, klinik saham, trading bareng, serta rekomendasi saham oleh tim Research Retail BNI Sekuritas, tutup Teddy.