AISA Bakal Terbitkan MTN Rp900 Miliar

Pasardana.id - PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (AISA) berencana menerbitkan Medium Term Note (MTN) senilai Rp900 miliar. Selanjutnya dana hasil penerbitan surat utang itu akan digunakan untuk pembayaran pokok utang obligasi AISA tahun 2013 senilai Rp 900 miliar yang akan jatuh tempo pada April 2018.

Koordinator Keuangan AISA, Sjambiri Lioe mengatakan, untuk memastikan perseroan dapat memenuhi kewajibannya pada tanggal 5 April 2018 sebesar Rp900 miliar, maka telah dilakukan kajian berapa pilihan yang tepat yang mesti dilakukan perseroan.

"Kita sudah eksplore berbagai alternative, misalnya penerbitan surat utang dan pinjaman perbankan, dan mungkin yang cocok MTN," kata Sjambiri di gedung Bursa Efek Indonesia, Jakarta, Selasa (19/12/2017).

Namun jika menerbitkan surat utang, lanjut Sjambiri, maka perseroan juga dibebani biaya asuransi. Karena penerbitan surat utang dengan jaminan asuransi.

"Dengan jaminan asuransi pasti lebih mahal," kata dia.

Ia mengaku, pilihan penerbitan surat utang itu dikarenakan rencana perseroan melakukan divestasi 70% sahamnya pada PT Dunia Pangan senilai Rp3 triliun yang akan rampung pada akhir tahun 2018. Sedangkan, perseroan telah memiliki kewajiban pelunasan pokok obligasi senilai Rp900 miliar pada April 2018.

"Jadi lebih bagus menjual (PT Dunia Pangan) lalu melunasi utang," ujar dia.

Untuk diketahui, emiten produsen makanan dan minuman kemasan tersebut memiliki utang Rp4,2 triliun. Dengan rincian, total obligasi senilai Rp2,1 triliun, pinjaman dari sindikasi perbankan Rp1,2 triliun dan utang terhadap pihak terafiliasi Rp1 triliun.

Ditambahkan, jika rencana divestasi bisnis beras tersebut berhasil meraup dana segar, maka akan menurunkan 50% utang kepada pihak ketiga dan rasio utang terhadap pendapatan atau Debt to EBIDTA menjadi 0,4%.