Bab 6 Kesimpulan: Apa itu DCA Investment?

Bab 6 Kesimpulan: Apa itu DCA Investment?

Daftar ini berisi beberapa efek psikologis seperti ââÅ¡¬ÃƒÆ’…aman meskipun harga turunââÅ¡¬, ââÅ¡¬ÃƒÆ’…pemulihan dari kerugianââÅ¡¬, ââÅ¡¬ÃƒÆ’…tidak ada waktuââÅ¡¬ dan ââÅ¡¬ÃƒÆ’…tidak prediksiââÅ¡¬ serta nilai yang familiar seperti ââÅ¡¬ÃƒÆ’…kontinuitasââÅ¡¬. Hal-hal tersebut merupakan efek psikologis yang memberikan rasa tenteram dari stress yang berhubungan dengan investasi. Saya percaya bahwa ââÅ¡¬ÃƒÆ’…rasa tenteramââÅ¡¬ yang tak dapat diperhitungkan ini hanya bisa ditemukan di investasi DCA. Sampe sekarang, nilai dan cara investasi lump-sum telah direpresentasikan pada beberapa istilah seperti ââÅ¡¬ÃƒÆ’…profitââÅ¡¬, ââÅ¡¬ÃƒÆ’…yieldââÅ¡¬, efisiensi investasiââÅ¡¬, ââÅ¡¬ÃƒÆ’…biayaââÅ¡¬ dan ââÅ¡¬ÃƒÆ’…resikoââÅ¡¬. Semua nilai kuantitatif ditunjukkan pada nomor garis. Jika anda selalu mengejar ââÅ¡¬ÃƒÆ’…nilai kuantitatifââÅ¡¬, anda mungkin menaikkan resiko kerugian. Resiko dan return adalah sebuah perdagangan. Dunia investasi menunjukkan kita bahwa resiko rendah=return rendah=stres rendah, dan resiko tinggi= return tinggi = stres tinggi. Dengan kata lain, investasi DCA yang dijelaskan di booklet ini tidak selalu lebih efisien jika dibandingkan dengan investasi lump-sum. Hal ini ditunjukkan dengan reksa dana yang naik 100 kali tetapi hanya memberikan profit 5 kali dari nilai total investasi DCA. Tentu saja hal ini tidak membuat keberuntungan bagi anda. Sebagai gantinya, saya bersyukur untuk rasa nyaman yang diberikan yaitu dengan ââÅ¡¬ÃƒÆ’…Cepatnya pulih dari kerugianââÅ¡¬. Di dalam dunia investasi, pasar akan mengalami kejatuhan tiap tahunnya, ââÅ¡¬ÃƒÆ’…KetahananââÅ¡¬ dari investasi DCA adalah fitur yang paling penting bagi investor. Hal ini adalah metode investasi dengan ââÅ¡¬ÃƒÆ’…Resiko menengah= return menengah = tidak ada stressââÅ¡¬. Investasi DCA bukanlah jalan yang universal. Di sini juga ada aspek yang baik dan buruk. Apa yang penting adalah untuk mengerti fiturnya dan memformulasikan strategi investasi yang cocok dengan rencana hidup anda. Mohon coba untuk melihat sebagi salah satu dari pilihan investasi anda. Saya akan merasa senang apabila booklet ini membantu anda dalam mengelola investasi anda.

Bab 7 Tinjauan dan Kuis

Kasus 01: Meskipun pada saat hanya setengah harga

Gambar 1

Di sini harga dimulai pada Rp. 100,000. Harga ini turun sampai Rp. 20,000 pada tahun ke tujuh dan 3 tahun lagi naik pada Rp. 50,000. Harga terakhir merupakan setengah harga dari harga awal. Jika anda investasi hanya sekali pada permulaan dan menunggu sampai 10 tahun, anda kemungkinan akan kehilangan setengah dari uang anda. Sekarang apa yang terjadi jika anda investasi setiap bulan? Rp. 1,000,000 per bulan menjadi Rp. 12,000,000 dalam setahun dan 10 tahun kemudian anda akan mendapatkan Rp. 120,000,000 bukan? Seandainya anda menginvestasikan dengan nilai yang sama setiap bulan pada reksa dana ini dengan gejolak harga pada periode investasi, apa yang akan terjadi pada uang Rp. 120,000,000?

1. 72,000,000
2. 90,000,000
3. 139,000,000
   
   Bagaimana menurut anda?
   
   

Jawaban yang benar adalah 3!

Walaupun jika nilai reksa dana turun setengah, anda akan tetap mendapatkan profit. Itu adalah investasi DCA! JIka anda meletakkan Rp. 120,000,000 pada reksa dana sekaligus pada awalnya dan menunggu 10 tahun, anda akan berakhir pada Rp. 60,000,000. Tetapi anda mendapatkan untung pada investasi DCAââÅ¡¬¦ anda tahu mengapa?

&&&&&&&&&&

Kasus 02: Walaupun turun sampai 1000 rupiah

Gambar 8

Ini merupakan kasus yang ekstrim. Padahal anda tidak akan menemukan sebuah kasus seperti ini di dalam kehidupan anda, pikirlah ini merupakan bagian dari pelatihan anda dalam memahami investasi. Harga awal merupakan Rp. 100,000 dan 7 tahun kemudian, harga turun sampai 10 sen atau Rp. 1.000. Lalu 3 tahun kemudian pada periode investasi 10 tahun, harga pulih sampai Rp. 120,000, 88% turun pada nilai awal dan nilai akhir. Jika anda investasi Rp. 1,000,000 sebulan pada reksa dana ini dengan harga fluktuasi, apa yang akan terjadi pada investasi dengan total Rp. 120,000,000.

1. 53,000,000
2. 98,000,000
3. 145,000,000

Bagaimana menurut anda?

Jawabannya adalah 3!

Walaupun setelah rugi sebanyak 88%, reksa dana memberikan profit sebesar 20 %. Marilah membandingkan dengan kasus sebelumnya. Sungguh mengejutkan bahwa yang satu ini memberikan uang kita lebih dari pada yang sebelumnya.

&&&&&&&&&&

Kasus 03: Kapan pulihnya?

Gambar 12

Investasi dimulai pada Rp. 100,000 dan jatuh pada Rp. 20,000 pada periode 5 tahun. Dengan investasi DCA bulanan yang tetap, anda akan menderita kerugian sebesar 60% pada titik rendahnya. Reksa dana akan kembali naik pada harga asli Rp. 100,000 lebih dari 6 tahun dari periode investasi dan mulai menjadi menguntungkan pada beberapa poin selama periode waktu tersebut. Di antara 5 tahun dan 10 tahun, kapan reksa dana mulai menghasilkan uang untuk para investor?

1. Setelah 6 tahun dan 6 bulan
2. Setelah 7 tahun dan 10 bulan
3. Setelah 8 tahun dan 9 bulan
   
   Yang mana?

Jawabannya adalah 1

Setelah 6 tahun dan 6 bulan, atau 18 bulan dari bawah, maka akan mengalami keuntungan. Dengan investasi DCA, jika mendapatkan returns harga pada level tertentu setelah penurunan, secara otomatis anda akan mendapatkan dana. Pada investasi lump-sum, jika harganya tidak kembali kepada level asalnya, maka tidak ada pemulihan pada nilai. Tetapi, invetasi DCA adalah cara tercepat untuk melihat pemulihan. Hal ini disebut efek dari ââÅ¡¬ÃƒÆ’…pemulihan cepatââÅ¡¬ dari investasi DCA.

&&&&&&&&&&

Kasus 04 : Kembali ke tingkat semula

Gambar 17

Hal ini sama dengan contoh sebelumnya. Nilai awal adalah Rp. 100,000 turun sampai Rp. 20,000 sampai 5 tahun dan pulih kembali ke harga awal 5 tahun kemudian pada 10 tahun periode. Setelah 10 tahun, harga akan kembali ke level awal. Pada kasus investasi DCA dari Rp. 1,000,000 sebulan dengan total investasi sampai Rp. 120,000,000, apakah hasilnya?

1. 150,000,000
2. 196,000,000
3. 241,000,000

Bagaimana menurut anda?

Jawabannya adalah 3!

Jumlah investasi berlipat ganda dikarenakan oleh pemulihan harga pada harga aslinya. Hal ini adalah efek ââÅ¡¬ÃƒÆ’…reboundââÅ¡¬ dari investasi DCA yang memberikan profit setelah harga jatuh dengan kembalinya harga pada poin awal dimulainya.

&&&&&&&&&&

Kasus 05

Gambar 19: Ketika menjadi berlipat ganda

Semua contoh yang saya berikan sebelumnya menunjukkan jatuhnya harga. Saat ini, saya ingin menunjukkan kenaikan harga. Anda akan melihat bagaimana hal ini memiliki efek yang jelek pada performa dibandingkan dengan investasi lump-sum.

Harga dimulai dari Rp. 100,000 dan pada periode 10 tahun berlipat menjadi Rp. 20,000. Jika investasi DCA Rp. 1,000,000 sebulan pada reksa dana ini, totalnya menjadi Rp. 120,000,000, dan berapa yang menjadi keuntungan?

• 108,000,000
• 167,000,000
• 196,000,000
  
  Yang mana?

Jawabannya adalah 2

Meskipun anda menghasilkan uang, tapi tidak sampai Rp. 240,000,000 seperti yang akan anda dapatkan, apabila anda menginvestasikan Rp. 120,000,000 dengan lump-sum pada awal periode investasi. Dalam kasus ini, investasi DCA memberikan profit lebih sedikit daripada investasi lump-sum.

&&&&&&&&&&

Kasus 06: Kembali pada harga awal

Gambar 20

Sebelum menutup bab ini, mari kita lihat kasus yang lain lagi. Dimulai dari Rp. 100,000, reksa dana naik sampai Rp. 180,000 setelah 5 tahun dan kembali turun pada Rp. 100,000 pada akhir periode investasi 10 tahun. Harganya naik, lalu turun lagi ke harga asal. Apa yang akan dihasilkan oleh investasi DCA pada dana Rp. 1,000,000 per bulan dengan total Rp. 120,000,000 pada 10 tahun?

1. Rp. 59,400,000
2. Rp. 88,200,000
3. 102,000,000

Apa yang anda pikirkan?

Jawabannya adalah 2

Sayangnya investor mengalami kerugian. Di dalam Kasus ini investasi DCA yang naik dan turun menghasilkan penurunan yang tajam pada nilainya. Simpanlah di dalam pikiran. Anda menginvestasikan uang yang anda dapatkan dengan kerja keras secara hati-hati dan ternyata hilang begitu saja. Sangat penting untuk melihat investasi jenis ini dengan cara yang benar. Seperti yang telah saya jelaskan sebelumnya, ketika harga turun, nilai yang anda beli akan naik. Untuk kasus ini, periode investasi yang paling akhir adalah waktu yang benar untuk membeli unit lot.

*****************

Kasus 07: Kapan saya harus memulai (1)?

Gambar 24

Mempertimbangkan instrument finansial dengan fluktuasi harga seperti yang ditunjukkan dari grafik di atas. Meskipun hanya menunjukkan pergerakan pada periode 10 tahun, hal ini berlanjut untuk naik dengan cara yang sama melebihi poinnya. Jika investasi DCA lebih dari 10 tahun telah dibuat dan angka dari garis menunjukkan pilihan waktu memulainya pada jangka waktu 6 bulan, pada poin yang mana anda tahu di mana anda harus memulai untuk mendapatkan investasi anda yang maksimal?

Bagaimana menurut anda?

Jawabannya adalah nomor 2

Sebagai referensi, urutan poin dari yang paling prospektif dan tidak prospektif adalah 2,3,1,4,5,6,7,8,9. Anda melihat performa berubah tergantung pada waktu mulainya. Perubahan titik awal dapat merubah secara serentak jumlah dari unit yang anda beli dan juga harganya. Pada akhirnya, nilai investasi yang diputuskan adalah dengan hasil dari ââÅ¡¬ÃƒÆ’…jumlah x hargaââÅ¡¬, jadi kedua faktor tersebut adalah penting.

*********

Kasus 08: Kapan saya harus mulai (2)?

Gambar 25

Pada waktu ini pilihan waktu mulainya tersebar dengan jangka waktu 1 tahun tiap 10 tahun investasi DCA. Dari 9 poin pada garis, yang mana anda harus memakai untuk mendapatkan yang terbaik dari investasi anda?

Apa yang anda pikirkan?

Jawabannya adalah 6

Padahal waktu yang terbaik untuk memulai dalam kasus sebelumnya adalah poin tertinggi kedua, pada kasus ini poin penting untuk memulai hampir di belakang. Sebagai referensi, urutan dari yang terbanyak sampai paling sedikit adalah 6,5,4,7,3,8,9,1. Urutan yang sangat acak. Berdasarkan beberapa data, akan sulit untuk memprediksinya. Seperti yang anda telah tinjau dalam dua kasus sebelumnya dengan investasi DCA, mulai dari harga terendah tidak seharusnya memberikan hasil yang baik dan memulai dengan harga tinggi tidak menjamin apapun juga. Pada akhir analisis, hasilnya berbeda karena jumlah unit dari reksa dana yang kita beli tergantung ââÅ¡¬¦. Waktu anda memulai investasi merupakan suatu waktu di antara beberapa kesempatan pembelian, jadi tidak perlu khawatir. Hal yang terbaik dilakukan adalah memulai lebih awal dan membeli unit sebanyak mungkin. Investasi DCA memberikan hasil yang terbaik ketika memulainya sedini mungkin.

**********

Kasus 09: Walaupun akhirnya adalah sama

Gambar 30

Pada gambar memiliki dua dana investasi dimulai pada Rp. 100.000 per unit dan diakhiri dengan Rp. 300.000 dalam periode 10 tahun. Meskipun harga awal dan akhirnya sama, pergerakannya berbeda. Reksa dana A berkelok-kelok (zigzag) lalu turun berulang kali pada kemiringan ke atas, sedangkan reksa dana B berkelok-kelok ke bawah lalu naik terus menerus dengan pergerakan ke atas.

Jika investasi DCA pada keduanya A dan B, mana yang lebih memberikan keuntungan? A atau B?

Bagaimana menurut anda?

Jawabannya adalah B

Meskipun keduanya memiliki harga awal dan harga akhir yang sama, hasil akhirnya berbeda secara luar biasa. Reksa dana A berakhir dengan Rp. 174,200,000, turun 45%, sedangkan B berakhir pada Rp. 237,440,000, naik 98%. Kenapa semua nilai investasi sangat berbeda walaupun setelah mulai dan akhir pada tempat yang sama? Alasannya adalah nilai yang dibeli. Karena nilai investasi adalah ââÅ¡¬ÃƒÆ’…jumlahââÅ¡¬ dikalikan dengan ââÅ¡¬ÃƒÆ’…hargaââÅ¡¬, walaupun berakhir pada harga yang sama, lebih banyak unit pada akhirnya,dan nilai investasi akan semakin besar. Hal ini merupakan aritmatika yang simpel!

**********

Kasus 10: Jika periode berubah

Gambar 35

Lihatlah 3 instrumen finansial A, B dan C. Semuanya dimulai dari Rp. 100,000 dan berakhir pada Rp. 1,000,000 dalam 10 tahun, sedangkan B membutuhkan 20 tahun dan C menjangkau 30 tahun. Jika memiliki investasi DCA sebanyak Rp. 1,000,000 per bulan pada tiap produk yang mana salah satunya berakhir dengan investasi tertingi, hal ini sangatlah mudah, bukan? Tentu saja, C memberikan profit lebih banyak pada akhirnya karena anda berinvestasi jangka panjang, dan jumlah yang besar dari unit yang anda beli.

Hasil sebenarnya menunjukkan bahwa

Reksa dana A berakhir pada Rp. 311,570,000 (Rp. 120,000,000 diinvestasikan, 925.6 unit dibeli).

Reksa dana B pada Rp. 618,550,000 (Rp. 240,000,000; 618.6 unit dibeli)

Reksa dana C pada Rp. 925,550,000 (Rp. 360,000,000 diinvestasikan; 311.6 unit dibeli)

Hal ini adalah simpel tapi merupakan poin yang penting. Kunci untuk mendapatkan hasil yang besar dari investasi DCA adalah jangan cepat menyerah. Saya ingin menjelaskan lebih mengenai hal ini nantinya, tapi anda tidak akan mendapatkan hasil yang mengejutkan hanya dengan harga yang tinggi. Hal ini penting untuk bertahan selama mungkin dan juga terus meningkatkan jumlah unit. Cara investasi ini memberikan anda hasil yang baik selama anda tetap bersamanya.

**********

Kasus 11: Kenaikan yang lambat

Gambar 37

Di atas ini menunjukkan reksa dana A dan B yang keduanya diawali dengan Rp. 100,000 dan tumbuh menjadi Rp. 1,000,000. Reksa dana A meningkat dengan tajam menjadi Rp. 1,000,000 dalam 3 tahun lalu levelnya berhenti, sedangkan B mendatar untuk 7 tahun pertama lalu naik selama 3 tahun. Jika investasi DCA Rp. 1,000,000 per bulan pada periode investasi, bagaimana reksa dana ini bekerja? Hasil kombinasi mana yang benar?

1. A: Rp. 424,450,000 B: Rp. 512,760,000
2. A: Rp. 356,140,000 B: Rp. 618,520,000
3. A: Rp. 220,090,000 B: Rp. 782.080,000
4. A: 180,820,000 B: 936,810,000

Bagaimana menurut anda?

Jawaban yang benar adalah 4.

Dengan investasi DCA, ingatlah bahwa harga akhir sangatlah penting, tetapi pergerakan harga melalui periode investasi yang menentukan jumlah unit yang pada akhirnya anda beli adalah penting juga. Pada kasus ini, meskipun keduanya mencapai poin yang sama pada akhirnya, lebih baik naik perlahan-lahan terhadap harga akhir yang tinggi tersebut guna untuk dapat membeli unit sebanyak mungkin dan memastikan profit yang fantastis.