Memilih Produk Reksa Dana bag.2

Hal Yang Harus Diperhatikan Pertama Kali adalah Cost

Pada saat membandingkan Reksa Dana, selalu gunakan fasilitas Fund Search yang terdapat di website Pasardana. Petunjuk mengenai penggunaan fasilitas ini akan dijelaskan pada sub-bab berikutnya, dengan menggunakan fasilitas ini juga, kita dapat membandingkan banyak produk dengan tipe tampilan grafik seperti dibawah.

Kali ini, sebagai latihan sebelum terjun ke praktek langsung, mari kita bandingkan<A Fund><B Fund><C Fund>ke tiga Reksa Dana berikut. Dari ketiga Reksa Dana tersebut, menurut ada yang manakah yang paling baik?

Pertama, bandingkan dari sudut pandang?Cost?dari 3 jenis produk tersebut.

Pada saat memprediksi performa di periode mendatang, banyak orang terpaku pada kira-kira berapa banyak keuntungan yang didapat. Hal itu tentu saja penting, namun seberapa baiknya performa di periode sebelumnya, belum tentu dapat menjamin performa yang sama di periode mendatang.

Berbeda dengan prediksi performa, pada saat membeli Reksa Dana, kita sebaiknya mengetahui berapa Cost yang dihabiskan. Besaran jumlah Cost nantinya akan berdampak cukup besar pada besaran sisa keuntungan investasi yang akan kita peroleh nanti, sehingga kita tidak boleh mengabaikan hal tersebut. Jadi apa itu Cost?

Cost pada Reksa Dana, dibagi menjadi 2 jenis. Yang pertama adalah Cost pada saat membeli Reksa Dana (Subscription fee), dan yang kedua adalah Cost yang dibayarkan tiap tahunnya setelah membeli Reksa Dana (Biaya Manajemen Investasi atau annual fee). Semakin lama periode investasi, jumlah Biaya Manajemen Investasi akan membawa dampak cukup besar pada performa, sehingga pada saat membandingkan komoditi Reksa Dana, mari kita perhatikan juga dari segi Biaya Manajemen Investasi yang dibayarkan tiap tahunnya.

Jika kita melihat Biaya Manajemen Investasi, <B Fund>sebesar 0.70%berada pada level lebih rendah jika dibanding dengan 2 Reksa Dana lainnya. Dari sudut pandang pertama, B Fund paling unggul.

1. Sudut Pandang?Cost?<B Fund>lebih unggul.

Jangan tertipu dengan Seberapa besar keuntungan tahun lalu?

Kemudian berikutnya, kita lanjutkan dengan perbandingan dari sudut pandang Risk dan Return

Silahkan anda perhatikan kembali tabel perbandingan dibawah berikut(tabel yang sama). Dengan memperhatikan Return menunjukkan tingkat performa, lalu Sharpe Ratio menunjukkan tingkat efisiensi investasi, kita akan dapat memahami keseimbangan Risk Return pada Reksa Dana tersebut.

(Tabel sama)Kali ini mari kita bandingkan?2. Risk dan Return? diatas

Pada tabel, tertulis masing-masing 4 jenis periode yang telah berlalu pada Return dan Sharpe Ratio. Angka mana kah yang seharusnya menjadi patokan?

Pada saat membandingkan beberapa Reksa Dana, tidak sedikit orang melihat dan bertanya, berapa keuntungan yang didapat di tahun sebelumnya? hal ini memang benar adanya, dengan rasa penasaran dalam waktu dekat berapa banyak nilai investasi yang akan naik. Pada percobaan, jika kita perhatikan perbandingan, 3 buah Reksa Dana pada Return 1 Tahun,<A Fund>meningkat sebesar 80.00%, dengan menduduki peringkat pertama.

Akan tetapi, meskipun pada jangka pendek 1 tahun menunjukkan performa yang ajaib/luar biasa, jika itu bersifat sementara maka tidak ada artinya. Artinya pilihlah Reksa Dana yang memiliki peningkatan performa yang stabil dengan periode jangka panjang. Oleh sebab itu, sedapat mungkin selalu lakukan perbandingan dengan harga periode jangka panjang untuk memastikan kondisi Risk dan Return.

Kemudian, mari kita perhatikan Return 10 Tahun(periode. Jika diamati, yang paling unggul adalah <C Fund> dengan nilai sebesar 8.00%.

Berikutnya pada value Sharpe Ratio, kita pastikan juga yang manakah yang memiliki efiensi dalam berinvestasi? dibagian ini pun sedapat mungkin, cermatilah pada periode jangka panjang Sharpe Ratio 10 Tahun,<C Fund>lagi lagi unggul.

Dari sudut pandang Risk dan Return diatas, kita dapat menilai bahwa<C Fund>adalah yang paling baik.

2. Sudut pandang?Risk dan Return?, <C Fund>Lebih Baik.

Perbandingan yang telah dilakukan sampai saat ini, dari rendahnya Cost<B Fund>baik, tetapi dari segi Risk dan Return<C Fund>lebih unggul. Pada poin ini,<A Fund>tersisihkan karena tidak unggul dari sisi manapun.

Dari 2 Reksa Dana yang tersisa, yang mana yang akan memenangkan persaingan?

Selanjutnya: Memilih Reksa Dana bag.3